分析｜组建省级城商行会成为新一轮中小银行改革的新模式吗

又一省份宣布合并省内相关城商行组建省级城商行。

据辽宁省政府网站1月27日发布的消息显示，1月20日，辽宁省政府常务会议研究推进省内城市商业银行整体改革工作。会议明确，通过申请新设组建一家省级城市商业银行，合并辽宁省内12家相关城市商业银行。

上述消息还称，1月25日，辽宁省委、省政府向国务院金融委汇报了城市商业银行整体改革的总体思路。下一步，省政府将牵头整体改革工作，引进辽宁省金控集团等、全国大型优质企业以及中国存款保险基金管理公司作为战略投资者。

合并哪12家城商行

银保监会最新公布的数据显示，截至2020年6月30日，辽宁省一共拥有15家城商行：盛京银行、锦州银行、鞍山银行、本溪银行、朝阳银行、丹东银行、抚顺银行、阜新银行、葫芦岛银行、辽阳银行、盘锦银行、铁岭银行、营口沿海银行、营口银行、大连银行。

盛京银行和锦州银行为港股上市城商行。其中，锦州银行于2020年向央行下属的北京成方汇达企业管理有限公司及辽宁省金控集团增发股份，并剥离1500亿资产和认购750亿元的定向债务工具。通过这些操作，锦州银行截至2020年6月末的资本充足率将调整为12.00%。

值得一提的是，辽宁省政府关于组建省级城商行整体改革思路提到“引进中国存款保险基金管理公司作为战略投资者”。

对此，招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对澎湃新闻表示，在国外，存款保险基金就有进行高风险金融机构处置的功能，国内也能发挥这样的作用，比如包商银行的接管中。从辽宁的情况来看，引入存款保险公司，也能引入一个外部监督的力量，帮助银行建立更好的机制。在符合相关要求的情况下引入是恰当的。我们也可以预计以后在中小银行的合并重组中，特别是高风险金融机构，存款保险基金肯定会发挥更大的作用。 

新一轮中小银行改革加速

近年来，城商行抱团取暖主要有四种模式，即：合并重组、股权投资、联盟合作、平台搭建。董希淼认为，合并重组与股权投资，是一种强联系；联盟合作与平台搭建，是一种弱联系。这些强弱结合、抱团合作，是这几年来城商行这个群体出现的非常值得关注的现象。

国家金融与发展实验室副主任曾刚接受澎湃新闻采访时表示：各省宣布组建省级城商行是新一轮中小银行改革的一种选择。这也不是简单的合并，而是在合并中完成多项任务：这个过程既可以为中小银行注入资本，充实实力；另一方面可以有效地化解这些中小银行潜在的风险。

董希淼认为，在经济下行压力和疫情影响下，中小银行生存与发展面临一定挑战，部分规模小的银行经营较为困难，抱团取暖成为比较现实的选择。通过合并重组这种市场化手段来推进改革和增强风险抵御能力，可能会成为较普遍的一种模式。

组建省级城商行有什么好处

去年11月7日，四川银行正式挂牌开业，该行是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，引入28家投资者，采取新设合并方式设立的四川省首家省级法人城市商业银行，注册资本金300亿元。四川银行的成立，也意味着四川省同时完成了上述两家城商行的风险化解。

目前，山西银行的组建也在加速中。去年8月，山西省的晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行和长治银行4家银行相继公告表示于8月下旬召开临时股东大会，审议关于参与“合并重组”或“新设合并”的议案，而大同银行也在酝酿合并重组；去年12月，山西省工商联发动民营企业参与筹建山西银行，随后几天还发布了山西银行相关招聘计划。

曾刚表示，从未来看，组建省级城商行，建立统一的省级法人也有好处：首先将形成更大的规模，能够提高市场影响力、竞争力以及应对风险挑战的能力；资本更加夯实，股权结构也更加完善，优化公司治理架构，内部的经营管理更加精细化。从长远看，通过这种合并重组，有助于区域内的银行尤其城商行这类银行经营的可持续。

董希淼进一步表示，当前中小银行兼并重组仍主要由地方政府主导，建议地方政府量力而行，尤其不要搞“拉郎配”，必须引入市场化机制，并在股权结构、人员安排、机构重组等方面妥善安排，否则可能造成更多问题。