首家险企承保P2P公司现身，新型风控还是炒作手段？

        前阵子P2P公司（网络借贷平台）倒闭潮频现，P2P公司风险问题引起热议。而有意思的是，对此有P2P公司“折腾”出了新花样：首单保险公司承保P2P产品近日出现。

        保险公司承保能保证P2P公司的安全么？这一风控模式能普适P2P公司么？在业内人士看来，或许这事还需要进一步观察和探索。

险资首次承保P2P

        事起财路通网站的一份公告：5月19日，北京P2P平台财路通与中国人寿财产保险股份有限公司北京分公司（下称“国寿财险”）签署业务合作协议，合作领域包括保证保险，信用保险和其他财产保险领域。

        这一纸公告立马引起了各方注意。显见的是，财路通自己就在公告中自称“首家由保险公司承保的P2P平台”。

        财路通方面还具体介绍，双方的合作内容包括：双方共同选定通过财路通平台推介的一款优质贷款产品，由财路通为通过该贷款产品进行贷款的借款人投保贷款保证保险，国寿财险作为保险人根据有关保险条款承投资财产保险责任。

        虽然早在2年前P2P平台背后就出现了保险公司的身影——2012年3月份，中国平安打造出P2P平台上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（下称“陆金所”）。但事实上此前并无保险公司公开承保P2P平台及P2P业务，即使平安的嫡系陆金所也是由平安融资担保（天津）来担保，而此次合作，在业内人士看来，也普遍认为确实是险企首次与P2P平台的合作。

        据公开资料显示，财路通的母公司北京财路通网络科技有限公司成立于2014年3月17日，

        法人代表李晶，注册资金1000万。平台于3月20日上线，至今刚过2个月。

险资承保P2P的好处

        保险公司担保P2P的模式或许真的是个不错的创新。

        在此次保险公司承保之前，主要的风控方式有两大类：风险准备金模式和担保公司进行担保，

        “但是两者都有其缺点。” 财路通方面表示：“风险准备金模式的风险保障范围受风险准备金额度的限制且部分P2P平台风险准备金提取比例过低，或可能被擅自挪用；而对于担保模式，伪担保（融资性担保公司提供债券担保）泛滥并且存在大量超额担保的现象，风险均很大。”

        巧合的是，近期P2P业界最关注的事情之一就是，随着陆金所的交易量不断增加，陆金所的担保公司平安融资担保（天津）的担保能力也受到严重考验，囿于10倍杠杆要求，陆金所正在筹划逐步取消担保。

        而保证保险和信用保险均是以信用风险为保险标的的保险，究其原理就是把债务人的保证责任转移给保险人，当债务人不能履行其义务时，由保险人承担赔偿责任。险资的最大好处是，盘子够大。举个不恰当的例子，如果说有谁能够接得住P2P风险，估计也只有实力强大的险资了。

 “或是炒作手段”？

        但也有业内人士指出，险资也不是万能的。

        对于P2P平台与保险公司合作的可能性，上海P2P公司你我贷的副总刘瑶向记者表示，互联网金融本就是一种新生的模式，不排除任何表现形式出现的可能性。你我贷在选择风控模式时也曾经对引入保险模式进行过考量。但是，“包括保险公司介入后，如何设置保费，出险后如何定损如何理赔等都需要标准化的考量。”

        而此前P2P明确了由银监会监管，如果涉及了保险公司，又会关联到保监会。对于公司来说，如此涉及跨会监管的新型合作模式也需要大量且谨慎的核算才能落地，不能操之过急。

        而有意思的一点是，另一位业内人士在看过财路通的网站后竟对记者说了句：“该网站对公关推广方面一定非常在行。” 在该人士看来，与国寿财险的签约或同样是为从千家P2P平台中脱颖而出制造的眼球效应。

        据该人士分析，一般保险公司推出新产品或是新业务，都要上报当地保监局批复，尤其是涉及未明确监管的高风险的P2P公司，更是要谨慎。而一般保监会批复新产品的周期亦达到个把月，获得批复对于这家成立才2个月的平台来说显然是不太可能的。

        某保险公司商业险承保负责人也向记者分析，其之前也接触过不少P2P平台上门咨询合作事宜，但是了解了P2P平台之后，经过内部讨论，基于道德风险，系统性风险和杠杆率等多种因素，后来均予以拒绝。

        据了解，银监会关于P2P行业的监管细则或于今年出台。而最近，银监会分别与公安部、最高人民检察院、最高人民法院等部门，以及部分企业代表和专家学者进行密集座谈调研。