海航借道预付卡融资30亿，9%高收益有“商务部担保”？

        先办一张预付卡，存100万元进账，1年到期后“保本保收益”兑付本金109万，这样的“诱人”的理财产品摆在你面前，买还是不买？

        澎湃新闻记者了解到，当下市场有一款名为“国付宝——国富汇金卡”的产品，1年期收益在8%～9%。产品发行单位和管理人同为国付宝信息科技有限公司（以下简称“国付宝”），海航实业集团有限公司（以下简称“海航实业”）为担保方，投资门槛20万元起，依据投资金额分四档收益，募资规模为全国30亿元（上海5亿元）。

        销售人员信誓旦旦，“保本保收益。”并称产品有商务部信誉担保和海航实业的资金担保，但当记者询问该理财资金的具体投资项目时，各方表述并不一致。

        无风险、高收益，天上真会掉馅饼？商务部会为这样一款产品提供名誉担保？

疑问一：国付宝有没有发卡资质？

        据国富汇金卡的产品说明书，产品的认购额共有四个档次，投资金额在20-50万之间，一年期的卡内增值额度为8%；50-100万，卡内增值额度为9%；100-1000万之间，卡内增值额度为10%；大于1000万以上的，增值额度为11%。

        根据国付宝官网信息，其是依托中国国际电子商务中心发起组建的国有背景独立第三方支付平台。

        “据我所知，国付宝不具备发预付卡资质的。并且央行、证监会等监管方给支付公司的所有牌照中，没有一项是可以使得第三方支付公司成为私募基金项目的发行方和管理人。”一位第三方支付公司老总指出。

        央行官网信息显示，国付宝获得央行颁发的支付业务许可证，业务覆盖全国互联网支付和移动电话支付，但业务范围并未包括预付卡发行与受理。此外，国付宝也没有国家商务部颁发的单用途商业预付卡牌照。

        不过，国付宝的股东方之一——海航商业控股有限公司（以下简称“海航商业”，海航商业是海航集团下属七大产业集团之一）具有预付卡牌照，存在国付宝和海航商业合作发储值卡的可能。但对于产品的具体设计细节，国付宝并未透露。

        “国付宝又如何能动用预付卡的资金去做投资？”一家发行预付卡公司的内部人员对此表示疑问。

        据《非金融机构支付服务管理办法》，支付机构接受的客户备付金不属于支付机构的自有财产。支付机构只能根据客户发起的支付指令转移备付金。禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金。

疑问二：资金门槛是否合规？

        海航实业表示，国富汇金卡并非为理财产品，（此卡）会给予顾客一定的储值优惠，只可购买海航机票。

        对于上述产品是否合规，一位接近证监会私募部人士认为：“无论是私募基金还是第三方理财机构，在产品推荐过程中情况，不得出现保本保收益或变相的保本保收益承诺。根据私募基金管理办法，私募基金的合格投资者门槛为100万元，20万元起步的理财产品，有违规之嫌。”

        尽管该款产品发行时，私募基金管理尚未正式实施，但上述人士仍明确表示，意见已在公开征求意见（现已发布），该产品的发行门槛不合规。

疑问三：收益从哪里来？

        “国付宝——国富汇金卡”产品介绍书写明会有8%～9%的收益，但其产品项目书却并没有具体的募资投向。

        在记者追问之下，销售人员才神秘地告知，“（国富汇金卡）募集的项目资金，实际是被海航集团旗下公司拿去建造武汉等地的机场。但你这笔资金具体分配到哪里，谁也不知道。”

        但此说法并未获得国付宝公关处的回复。而对于如何保证增值收益的问题，海航实业避而不谈。

疑问四：商务部信誉担保的理财产品？

        对于如何保证高收益及风控，销售人员称，“首先，国付宝是由中国商务部（CIECC）与海航集团共同组建，有商务部信誉担保。其次，该产品的担保方为海航实业集团。”

        这真的是一款商务部信誉担保的理财产品？

        北京市企业信用信息网显示，国付宝的出资方共有9人，其中国富通信息技术发展有限公司（以下简称“国富通”）和购宝乐（湖南）有限公司2家为法人股东，其余7人都为自然人股东，依次为周原、陈杨、杨庆贵、刘涛、方夏、唐小宏及鲁洪毅。

        资料显示，商务部通过中国国际电子商务中心（CIECC）等子公司间接出资持有国付宝股权，而海航集团是通过2011年4月收购的购宝乐商业（湖南）有限公司出资持有国付宝股权。

        张姓销售人士称，“和海航实业的人核实过，上述7名自然人股东都为海航集团的高管。”记者在检索公开资料中发现，7位自然人股东与海航集团并没有显见联系，询问相关海航系人士，也称集团太大，并未听说。

        在多数私募人士眼中，“海航系融资额巨大，融资成本又高，如何确保兑付是旗下理财产品的关键。”

        对此，国付宝的销售人员再三保证，有海航实业的书面担保，并向记者出示了盖可海航实业公章的担保合同，但海航实业集团出具的担保证明，并没有其他任何实际抵押物及其他资产证明。

        据媒体不完全统计，海航集团通过旗下8家上市公司已为海航系提供了逾90亿元的关联担保。