摩根大通“神算”降息？降息前一天疯卖580亿港元H股

摩根大通于11月20日起全方位减持中国银行、农业银行、友邦保险、中国铁建等70余只港股。 东方IC 资料

        中国央行宣布降息当日，大批海外资金突然从港股“跑路”，这些资金是否从港股转到了A股目前尚未可知。

        港交所最新数据显示，外资投行摩根大通于11月20日突然大幅减持中国银行、农业银行、友邦保险、中国铁建等66只港股，涉及领域包括银行、保险、券商、地产、建材、钢铁、能源、消费等。       

        当日，摩根大通还买入了两只股票——港交所和万科，但摩根大通对两只股票进行了反向操作，有买进，也有卖出，但卖出量明显高于买入量。       

        根据澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者统计，按照当日各只股票的交易规模和成交均价计算，摩根大通当日减持的金额约580亿港元。

        摩根大通这样大量的日卖出交易极为罕见。

        至截稿时，港交所数据显示，从11月21日至11月27日，摩根大通的公开交易为零。而在11月20日之前，摩根大通的公开交易亦不算频繁。       

        事实上，在“沪港通”开通首日的11月17日，摩根大通只公开交易了两只股票——中国水务集团有限公司和桑德国际有限公司，这两只股票都同时进行了买进和卖出。        

        摩根大通有关人士表示，不能对11月20日的相关减持做直接评论。

        不过，据摩根大通内部人士称，很多像摩根大通之类的金融机构，业务很多元，比如资产管理、托管等。帮客户代持的资产，在港交所披露信息中显示的都是摩根大通。        

        “大部分的资产都是我们代持的、托管的钱，很少很少是自有资金，所以客户都有自己的投资目标，这些都是市场行为。大部分都是替客户理财，但全记在金融机构名下。”该位摩根大通人士称。

        换句话说，这些减持资金并非都来自摩根大通自有资金，部分是摩根大通的客户资金，或者是其他机构借摩根大通的通道买入的港股。

        值得关注的是，就在摩根大通从港股“抽身”的次日，中国人民银行宣布，自11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。降息后首个交易日——11月24日，A股放量大涨，收盘报2532.88点，创2011年9月2日来新高。沪深两市全天成交5749亿元人民币，仅次于11月11日创下的5810亿元人民币的历史新高。

        上述“巧合”给了市场很大想象空间。近期，摩根大通曾发表研报看空2015年中国经济增长，但是看好中国明年的股市表现，预计中国央行将在2015年两次调低存款准备金率。 

        但摩根大通内部人士对于市场猜想并不认同。一位摩根大通人士告诉澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者：“由于很多都是客户资金，客户买卖股票肯定是看各家金融机构的报告，不可能只看一家机构的，说大笔减持和研究报告有关系，是不了解海外资金运作模式。”

        市场人士分析称，海外资金看好大中华区股票，其对亚太区的股票配置有一定比例，从香港股市急忙“抽离”的海外资金，应该不会是“逃离”大中华区股市，而是可能流向了更有回报率的其他市场。目前，尚无从知晓海外资金从香港股市跑路后，是否转向投资A股市场。

        根据国家外汇局公开信息，截至今年10月30日，摩根大通的QFII额度为6亿美元。所谓QFII，是指合格的境外机构投资者，由于中国外汇管制，海外资金要投资A股市场需要在QFII等审批额度范围内进行。