中信证券内幕交易？证监会宣布罚单前，大股东紧急套现逾百亿

       1月16日收盘后，中国证监会宣布对中信证券（600030）的融资融券业务开出罚单。罚单宣布之前的三天和宣布当日，中信证券大股东连续四个交易日密集减持中信证券3.48亿股，套现资金超过110亿元。

        中信证券1月16日晚间公告，当天收到第一大股东中国中信有限公司《关于减持中信证券股份的通知》。根据通知，1月13日至16日，中信有限减持中信证券股份合计3.48亿股，占到总股本的3.16%。

        其中，1月13日，中信有限减持4531.67万股，1月14日减持4348.89万股，1月15日减持20832.74万股，1月16日减持5099.87万股。

        按照中信证券最近四个交易日的最高价和最低价计算当日减持额，再将中信有限每日套现资金相加，中信有限减持中信证券套现的金额在110.69亿元至116.68亿元之间。

        上述减持完成后，中信有限所持中信证券的股权比例由20.30%降至17.14%，仍为第一大股东。

        自去年11月21日中国央行宣布降息以来，中信证券股价从当日14.64/股，一路飙涨至今年1月7日的37.25元/股，近几日虽然略有回调，但其每股股价一直在31元以上，累计涨幅超过100%，在此期间，中信证券的其余股东也相继披露了减持公告。

        其中，南京高科分别在去年12月份和今年1月份减持了456万股和400万股，减持获益合计超过1.5亿元。

        两面针也曾在2014年12月6日公告，计划在2014年年内择机在二级市场按市场价格，出售不超过1700万股中信证券股票。此外，1月14日，港交所资料显示，中信证券主要股东富达国际于2015年1月8日，场内减持中信证券265.45万股，套现7865.2835万港币，成交均价29.63港币，最高成交价29.63港币。

        值得关注的是，1月16日，中国证监会新闻发言人刚刚宣布，中信证券、海通证券和国泰君安3家公司存在违规为到期融资融券合约展期问题，受过处理仍未改正，且涉及客户数量较多，对这3家公司采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。

        Wind资讯统计显示，截至2014年12月底，中信证券融资融券业务余额约488亿元，市场占比4.76%，排名第八位。

        市场人士分析，受到大股东套现和融资融券业务被罚双重利空消息的影响，中信证券股价承压，并可能拖累券商板块其他股票。此前，券商股股价一路绝尘飙升，涨幅远高于A股其他板块，是本轮牛市行情的龙头板块。

        市场质疑，中信证券大股东在其两融业务被罚消息公布前抛售股票，这一做法或涉嫌内幕交易。目前尚无相关人士对此表态。

        所谓内幕交易，是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。 

        内幕人员是指由于持有发行人的证券，或者在发行人、与发行人有密切联系的公司中担任董事、监事、高级管理人员，或者由于其会员地位、管理地位、监管地位和职业地位，或者作为发行人雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员。

      中国证监会主席肖钢1月15日表示，2015年上半年，要在证券期货业全面开展“两个加强、两个遏制”（加强内部管控、加强外部监管，遏制违规经营、遏制违法犯罪）专项检查。重点是证券基金期货经营机构、私募机构、证券投资咨询机构等市场主体、会计师事务所等中介机构和系统内相关经营性单位。