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中信证券如果今天跌停,你卖不卖?
券商上周五遭遇证监会处罚等三大利空,市场关注,中信证券为代表的券商板块,1月19日将如何做出市场反应?持续暴涨的A股是否出现“5.30”暴跌?机构的判断是,会有一波调整,但不会出现踩踏悲剧。
上周五,券商股迎接三大利空:首先,12家券商被证监会点名,其中对中信证券、海通证券、国泰君安3家券商开出暂停融资融券(简称两融)新开账户3个月罚单;二是,证监会强调,不得向证券资产低于50万元的客户两融;三是中信证券大股东在罚单之前紧急抛售了超过110亿元中信证券股票。
对于暂停新开融资融券的处罚,有市场人士认为,证监会惩罚表面听起来厉害,实则爱护有加。
原因是:本次罚单只针对新开账户,并不要求对违规账户平仓,而两融新开本来就需要等六个月,处罚只暂停3个月,基本没影响,如果处罚暂停新开两融在六个月以上,可能真有影响。何况,目前巿场几乎所有券商的两融额度都已用到极至,新开再多两融账户暂时也没多余的量供给,对券商效益没什么影响。
对于规范落实50万以下账户不能融资的原规定,市场人士称,对大盘利空较大。
目前,已有一些券商下发通知到营业部,称自1月19日起将两融开户资产要求提高到50万元(含以上)。
此前,根据证监会对两融业务最初的指导意见,客户需要开户时间在18个月以上,证券账户资产总值在50万元以上,金融总资产在100万元以上。
不过,2011年证监会降低两融门槛,要求两融客户需有足够证券投资经验、从事证券交易时间连续半年以上。2013年春节过后,有报道称,券商陆续接到监管“窗口指导”,券商适度调低个人投资者的开户资金门槛,不少券商随后将融资融券开户门槛从50万,降至20万元至35万元。
证监会本次强调50万元资金门槛,对整个A股资金面有一定影响。在上周五证监会新闻发布之后,新加坡SGX新华富时中国A50指数期货一度大跌近5%,恒生综指期货大跌近2%。
对于中信证券大股东的减持,市场人士多表示,涉嫌内幕交易,大股东减持将对市场造成比较明显的心理影响,但在涉嫌内幕交易的消息中,料中信证券大股东短期内不会再交易,反可视为利空出尽。
事实上,在上周五券商三大利空宣布之后,国内各大券商已连续召集机构会议分析事件影响,基本判断都是,券商股经过前期上涨,动力已经削减,短期机会不大,可在牛市中做长期基本配置,波段性操作。
对于各种券商分析,市场有人士开玩笑,分析师的立场和实际交易者的立场是不同的,分析师是为了证明自己的论点和论据是正确的,万一出了不利因素,通常会偏向自己原有的论点解读,而交易者的立场是,这个消息对我的账户有什么影响,一旦出现不利消息,唯一考虑因素就是风险。所以分析师也是很无奈的,而交易者是很实际的,必须行动。
有人戏言:“天上掉石头,研究员会入定,分析石头大小、质量高低、下落速度等等,各种声音各种结论;交易员会立马就跑,下石头啊,还想他妹啊!”
值得玩味的是,假如,笔者是说假如,中信证券1月19日跌停,对于重仓或轻仓的持有者,该如何波段操作?这是个两难的选择,你会卖吗?
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