牛市早报｜经济有点冷，3月12日你必须知道国资改革正开花

        “金融三剑客”很久没有如此团结一致地出现在涨幅榜单的显眼位置。

        3月11日，保险、银行、券商三大板块齐齐地走出了一波大幅冲高之后回落的走势，带动着沪指在盘中一度涨幅超过1%。

        10日晚间起，有传闻中国推出“3万亿地方债+央行10万亿QE”宽松计划，市场为之一振。但这一说法昨日受到官方“辟谣”。财政部副部长朱光耀回应称，中国版QE是不实之词，地方债务置换的规模为1万亿，是在国务院对地方债批准规模之下、企业与商业银行之间的契约行为。朱光耀表示，财政部不久会公布1万亿地方债的分配方式。

        不过，不少市场人士对于货币政策适度宽松的预期仍然未变。

        继2月份CPI、PPI发布之后，工业增加值、固定资产投资额、社会消费品零售总额等数据昨日也悉数亮相。总体而言，数据仍展现了一片偏冷景象。分项看，房地产领域不仅销量十分疲弱，投资增速也回落至10.4%。

        民生证券研报认为，如果房地产销售在二季度不见底，房地产开发投资全年都不见底。该研报更提出，当前短端利率太高，弱化了降息降准的效果，货币政策应继续保持宽松，财政政策也应积极加大稳增长力度。

        昨日，创业板指在经历了连续两日累计近5%的涨幅后有所回落。

        对于创业板今年以来的凌厉走势，谨慎派的机构认为，资金扎堆涌向创业板，目前已进入高位博傻、狂吹泡沫的阶段。3月10日创业板指重返2000点，只是二次冲顶的过程。

        但乐观派称，在流动性发生逆转前，不需要刻意去猜测创业板何时见顶。

        国泰君安在一份最新研报中指出，市场特征已从“精准的错误”转向“模糊的正确”。“精准的错误”类行情启动的前提只有一个，就是不可能更差。去年低估值蓝筹股在短时间内的强势抬拉，就是这类行情的体现。

        然而，国泰君安认为，稳增长政策正在用最快的速度改变着风险偏好，“模糊的正确”变得更为重要，而这正是成长性板块所代表的方向。大分化行情已经确立，且不会在注册制的讨论下被打破。研报指出，大分化中明显受益的板块主要集中于成长性领域(TMT、新材料等)和政策驱动性主题(环保、核电、体育等)。

        回到题材的落点上，各地国资改革概念正迎来全面开花。

        首先是沪上相关上市公司密集停牌：上海梅林（600073）11日晚间公告，因控股股东光明集团拟对公司筹划重大事项停牌。目前，停牌小分队的成员还有光明乳业（600597）、百联股份（600827），以及筹划华谊集团资产注入的双钱股份（600623）、涉及阳晨B之B股改革的城投控股（600649）等。上海电气（601727）11日晚间也发布公告称，公司控股股东上海电气总公司正在积极深化和推进国资国企改革，目标是实现整体上市，未来电气总公司会有选择性地把自身的优质资产整合注入公司。

        北京市政府也在近日印发的《2015年市政府工作报告重点工作分工方案》中，对国资国企改革任务进行了详细部署，提出提高国有资本证券化率。分析指出，可通过两大思路寻找受益标的：一是处于竞争性行业，整合空间较大，如首旅集团旗下的首旅酒店（600258）、首商股份（600723）等；二是具有明显“壳资源”特征的公司，如珠江控股（000505）。

        此外，三亚市亦在近日成立了国有企业改革发展领导小组，加快推进国有企业改制重组。三亚本地上市公司主要有海南瑞泽（002596）、欣龙控股（000955）等。其中海南瑞泽已因筹划重大资产重组停牌。

        回顾11日盘面，手游板块表现最为抢眼，中青宝（300052）、奥飞动漫（002292）等数只个股涨停。据新浪科技报道，被称为“手游下载第一门户”的九游已初步完成与阿里游戏的整合，将于16日宣布新的移动游戏平台战略。分析认为，阿里介入游戏产业后，将推动市场蛋糕重新切分，有利于提升游戏开发商的分成比例。

        昨日的新闻联播指出，文化企业在政策的支持鼓励下，正迸发出新的活力。近阶段来传媒行业一直受到国家政策的有力扶持，行业值得持续关注。

        今日，包括暴风科技在内的11只新股开放申购，具体如下：

        埃斯顿：申购代码002747，申购价格6.80元，申购上限1.20万股，主营智能机械装备制造。

        国光股份：申购代码002749，申购价格26.92元，申购上限0.75万股，主营农药、肥料。

        龙津药业：申购代码002750，申购价格21.21元，申购上限0.65万股，主营天然植物药和化学药品冻干粉针剂。

        强力新材：申购代码300429，申购价格15.89元，申购上限0.80万股，主营光刻胶专用化学品。

        暴风科技：申购代码300431，申购价格7.14元，申购上限1.20万股，主营互联网视频。

        创力集团：申购代码732012，申购价格13.56元，申购上限3.10万股，主营煤矿综合采掘机械设备。

        爱普股份：申购代码732020，申购价格20.47元，申购上限1.20万股，主营香料、香精。

        全筑股份：申购代码732030，申购价格9.85元，申购上限1.60万股，主营建筑装饰工程。

        腾龙股份：申购代码732158，申购价格14.53元，申购上限1万股，主营汽车热交换系统管路。

        九华旅游：申购代码732199，申购价格12.08元，申购上限1万股，主营旅游服务。

        北部湾旅：申购代码732869，申购价格5.03元，申购上限2.10万股，主营海洋旅游运输。

        国际市场上，3月11日美元指数继续强势，盘中刷新11年半新高至99.03，欧元兑美元跌至12年新低。美股三大指数当日继续下跌，其中道指跌幅0.12%，报17641点。金价再度下挫0.8%，报1150.60美元/盎司，再创2014年11月份早期以来最低收盘位。油价亦小幅下跌0.25%，报48.17美元/桶。