健康险个税优惠细则逐条解读：财政部给力，单位购买也有优惠

        5月12日，财政部、国家税务总局和保监会三部门联合发布《关于开展商业健康保险个人所得税政策试点工作的通知》（以下简称通知），明确个人购买商业健康险可享受每年最高2400元的抵税上限（即每月最高200元）；同时敲定北京、上海、天津、重庆四个直辖市进行全市试点。

       《通知》还规定，试点地区企事业单位统一组织并为员工购买符合规定的商业健康保险产品的支出，应分别计入员工个人工资薪金，视同个人购买，按上述限额予以扣除。相较之前国务院提出的个人购买商业健康险的税收优惠范围，《通知》对于个人购买的边界设定更为宽松。市场人士评价，此次财政部政策支持很给力！

        所谓商业健康险，简单理解，这不是强制保险、而是自愿投保的的商业保险，个人向保险公司购买商业健康险，就可因在疾病或意外事故受伤时获赔，通常包括疾病保险、医疗保险、收入保障保险和长期看护险等。

        此次通知的出台，也意味着商业健康保险个税优惠政策进入实质性阶段，和个人税收进行了挂钩。尽管资本市场曾为政策支持保险感到振奋，但保险业内人士告诉澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者，根据相关测算，全国能够通过购买商业健康险获得税收优惠的各类员工或许还不足4000万人，对保险股的利好有限。

        以下是澎湃新闻记者通过采访，对《通知》进行的逐条解读：

每人每月最多享受200元税前扣除

        1、《通知》原文：对试点地区个人购买符合规定的商业健康保险产品的支出，允许在当年（月）计算应纳税所得额时予以税前扣除，扣除限额为2400元/年（200元/月）。

        澎湃新闻解读：《通知》内容不算新鲜，只是国务院常务会议相关内容的细化措施。

        早在今年5月6日，国务院总理李克强主持召开政府常务会议，研究确定开展个人所得税优惠政策试点，鼓励购买适合大众的综合性商业健康保险。对个人购买这类保险的支出，允许在当年按年均2400元的限额予以税前扣除。

        与当日会议内容相比，此次《通知》进一步明确了税前扣除标准，即按每月最高限额200元计算。不过，市场人士称，全年2400元的税前扣除与每个月200元的税前扣除，对于健康险消费者来说，并没有实质性的缴税差异。

        海通证券分析师孙婷认为，尽管健康险税收优惠和养老保险税收递延政策被市场普遍预期，但本次健康险税收优惠政策出台时间点和抵税金额均超预期，税前抵扣金额较预期的2000元/人/年高出20%。

        2、《通知》原文：按2400元/年（200元/月）的限额扣除为个人所得税法规定减除费用标准之外的扣除。

        澎湃新闻解读：对于“个人所得税法规定减除费用标准之外的扣除”，北京一家大型险企健康险负责人向记者解释，根据个人所得税相关规定，原本只有捐赠、社保等费用可以税前扣除，现在买健康险中的2400元保费也可以税前扣除了。

       但需要明确的是，可以免税的部分，必须是保监会确定的免税健康险，而不是保险公司产品挂个健康险的招牌，就能够享受税收优惠。

四个直辖市首批试点

        3、《通知》原文：为确保商业健康保险个人所得税政策试点平稳实施，北京、上海、天津、重庆四个直辖市全市试点，此外各省、自治区分别选择一个人口规模较大且具有较高综合管理能力的试点城市。

        澎湃新闻解读：根据通知，除了四大直辖市，省会城市或将成为其他省市的试点中心。

        某大型险企健康险负责人认为，“选择这些城市作为试点，也是考虑到1、2线城市职工收入水平较高、满足个税起征点的人比较多，能在更大程度上保证试点的覆盖性。”

        4、《通知》原文：试点地区企事业单位统一组织并为员工购买符合规定的商业健康保险产品的支出，应分别计入员工个人工资薪金，视同个人购买，按上述限额予以扣除。

        澎湃新闻解读：上一次国务院常务会议提到的税收优惠范围，仅提到个人购买健康商业保险，可以享受2400元/年的税前扣除，没有提到企业。本次《通知》则明确将企事业单位统一组织购买，视同个人购买，这实际上扩大税收优惠的范围。

        “这项政策确实是让利于民，不过按照目前全国纳税人口总数和个税起征点来看，可能全国能享受到这项优惠政策的纳税人总量不超过4000万人左右。”北京一位大型健康险公司负责人告诉记者。

        而根据公开资料，早在2011年个税起征点上调至3500元时，财政部税政司副司长王建凡曾表示，工薪收入者个税纳税人数由约8400万人减至约2400万人，总体不超过4000万人。

产品由保监会研发

        5、《通知》原文：符合规定的商业健康保险产品，是指由保监会研发并会同财政部、税务总局联合发布的适合大众的综合性健康保险产品。待产品发布后，纳税人可按统一政策规定享受税收优惠政策，税务部门按规定执行。

        澎湃新闻解读：“由保监会研发”这句话可能给出一个信号，即并不是市面上所有健康险产品都能享受税收优惠政策，目前，哪些健康险可能享受税收优惠还不确定，但保险业内人士都表示，这给予险企的空间很小。

        “按字面理解，有两种可能性：一是保监会可能发布统一条款，类似于交强险，各项费率条款都规定好，各家险企的产品没有任何不同；二是监管层出一个框架规则，要求各家保险公司在规则内报备备案。”一保险业内人士分析称。

        “这类产品可以说是准公共产品，险企对此采取低利润目标。在这个事情上保险公司和保监会是一体的，都需要考量怎么让其他部门支持，也就是财政的支持。”一保险公司人士补充道。

对保险股短期利好有限

        6、对保险公司和保险股的影响有多大？

        澎湃新闻解读：根据保监会数据，2014年全国健康险业务原保险保费收入1587.18亿元，比2013年增长41.27%，仅占寿险业务保费收入的16%。

        目前，国内真正经营健康险的专营保险公司只有5家，包括较早成立的人保健康、昆仑健康、和谐健康、平安健康，以及2014年12月保监会批复开业的太保安联健康等，大大小小经营健康险业务的保险公司则有近100家。

        从已披露2014年报的公司来看，健康险公司很难真正实现盈利，人保健康仍面临数亿元的亏损，其他四者也都在亏损线上下徘徊。

        “税优对保险行业最大的影响不在于利润，而是提升了社会对保险行业的整体认知。至于这些中高端客户如何经营就要看险企的能力了，从获客并深度挖掘的角度，能力强的险企还是会获得比较丰厚的利润。”一保险业人士称。

        海通证券分析师孙婷认为，健康险保费规模可观，但价值贡献难以预测。中性假设下，预计将提升健康险保费360亿/年，提高保险公司一年新业务价值5%左右。

        值得关注的的是，早在国务院常务会议召开的5月6日，或许是已听闻商业健康险税优政策即将出台，保险股一路上扬，4只保险股却全线上涨，盘中更有3只一度封上涨停。至当日收盘，新华保险（601336.SH）上涨7.48%，中国人寿(601628.SH)上涨6.03%、中国太保(601601.SH)上涨4.5%、中国平安(601318.SH)涨2.81%。

        而经过市场消化相关消息后，在《通知》出台的5月12日，四只A股保险股涨幅排名分别为：中国平安涨0.26%，中国太保涨0.2%，中国人寿和新华保险跌0.41%和1.86%。