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香港“股汇双杀”:港元跌至8年新低,港股跌破19000
在港元持续贬值的当下,资金似乎也开始出逃,导致港股也出现大幅下挫,再现“股汇双杀”的局面。
对此,香港财政司司长曾俊华今天出席第六届亚洲私募投资论坛表示,踏入2016年股市震荡,大宗商品价格下跌,外向型经济的香港无可避免受影响,但他强调,港股市场仍然有序运行,显现香港金融体系的稳健。他又引述IMF对香港的观点,指香港特区政府对金融体系的监管,港元与美元挂钩的联汇制度,为香港发展打下稳健基础。
曾俊华提到,美联储加息会导致港美息差扩大,资金会逐渐从港元流向美元,导致港元对美元汇率转弱。若港元汇率触及7.85的弱方兑换保证水平,按照机制,金管局会应银行要求买入港元沽出美元。港元流出触及弱方兑换保证和所带来的港元货币基础收缩,是港元利率随美元利率正常化的必经过程。
截至1月20日中午12时,港元对美元一度跌至7.8226,创2007年以来新低;港股跌破19000点,跌幅为3.77%,创42个月新低。
今日早盘,港元对美元就出现下跌,已经接近7.75-7.85港元区间的弱方兑换保证水平。按照香港现行的联系汇率制,在港元对美元跌至7.85时,香港金管局就要卖出美元以保证港元不跌破7.85。
不过,在接近中午时,港元对美元汇率盘中似乎已经出现护盘资金,港元对美元一度升至7.8153。但从日线看,港元近期已大幅贬值,从开年1月4日的7.7508,一路杀至最低的7.8226。
受此影响,1月20日,美元/港元1个月和12个月远期汇差扩大至500点以上,为2008年以来首次。港元远期曲线呈雷曼危机以来最陡走势。港元2年期互换利率升23个基点至1.5000%,为2009年8月以来最高水平。
受资金寻找避险渠道,港资流出的影响,港元流动性趋紧,港元一个月期香港银行间利率(Hibor)和3个月期Hibor屡创新高。今天,港元1个月期的香港银行间利率(Hibor)续创三年新高,达到0.31%。3个月期Hibor续创至少2010年7月以来最高至0.55047%。
目前,外界分析师似乎都不看好港元走势,均称港元有较大贬值压力,港股也可能继续下跌。最大的忧虑仍是联系汇率制度迎来挑战。
法兴银行策略主管张淑娴称,由于HIBOR受到庞大的港元货币存量支持,对于反映真正的港元资金成本较为滞后,而远期市场以及隐含利率更准确体现真实情况;港元货币存量余额稳健。
当然,也有分析人士称有机构在蓄意做空港元获利。
中国央行此前就发表文章提到,一些投机势力试图炒作人民币并从中牟利。不过,目前的态势是它们在做空人民币上已经被央妈打爆。
1月20日,人民币汇率表现相对稳定。离岸在6.60左右波动,在岸报6.57左右。
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