逆周期监管：下调拨备覆盖率最多可反哺银行利润逾7000亿

在商业银行坏账持续上升，2015年四季度净利润增速降至2.43%的当下，银监会的逆周期监管措施或将出台。

据彭博报道，中国正在考虑降低银行坏账拨备覆盖率，银监会尚未确定具体细节。其中两位知情人士称，有些大型银行已经用120%的覆盖率来做2016年的预算。目前的银行拨备覆盖率监管要求为150%，而2015年末的实际拨备覆盖率为181.18%。

对此，尽管官方尚未证实，多位业内人士均指出，下调拨备覆盖率是逆周期监管的应有之义。根据2015年末，不良贷款余额12744亿元，贷款损失准备余额为23089亿元，拨备覆盖率为181.18%，拨贷比为3.03%简单计算，如果所有银行均把拨备覆盖率降到120%，则可给银行增加7798亿元净利润，以70%计入可增加银行净资本5458亿元，再进一步推导则可让银行新增信贷投放5万亿元。

当然，这仅是最大估算，不可能所有银行均会将拨备覆盖率降至120%，更重要的是，监管还有拨贷比达到2.5%的要求，除非此次同步放松。按照拨贷比2.5%、2015年末贷款余额76万亿元测算，拨备金额应该为1.9万亿元，较当前的23089亿元，也可释放4000亿元利润。

2015年，中国银行业的坏账压力急剧增大，不良率从1.25％升至1.67%，拨备覆盖率从从232.06%降至181.18%。

而所谓拨备覆盖率=贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额×100%，该项指标反映的银行贷款的风险准备程度，不良贷款越高，需要覆盖这些风险的贷款损失准备就越高，拨备覆盖率反映的就是这个覆盖的程度。

所谓逆周期监管，则是在业绩好的时候多计提风险准备，业绩差的时候则要释放风险准备对冲坏账。拨备的多，则利润少了，拨备少则利润增加。

因此，在外界纷纷预测2016年银行净利润会负增长的当下，下调拨备覆盖率的要求也在预期中。

招商证券研究报告指出，在金融危机之前，商业银行拨备覆盖率要求为100%；2008年12月，银监会要求五大国有银行的拨备覆盖率由100%提高到130%，股份制银行的拨备覆盖率由100%提高到150%；2009年3月又要求五大行拨备覆盖率从130%提高到150%，“拨备覆盖率标准不是一成不变，动态调节以丰补欠。经济形势好时提高银行拨备要求提升抗风险能力，经济形势差时降低拨备标准避免银根紧缩”。

中国银行国际金融研究所副总经理宗良指出，拨备下降到120%符合逆周期监管的要求，可以为经济周期提供更多的资本金；中国的银行拨备覆盖率本身就是高标准，对银行的盈利会形成约束，即使将拨备覆盖率调整到120%，在国际上还是比较高的。

据该机构去年底发布的《全球银行业展望报告》就提出，“当前下调拨备覆盖率要求既有必要，又十分紧迫”。目前，全球多数国家都将拨备覆盖率要求划定在50%～100%之间。

当然，一直也有外界人士质疑中国不良数据的真实性，这或是拨备覆盖率难以更大幅度下调的障碍所在。

对此，中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇对澎湃新闻表示，在经济走好的时候，我国将拨备覆盖率设定的较高。随着经济下行，不良攀升引致拨备计提压力，而处于分子的风险准备金不断缩小，不良贷款余额作为分母又不断加大，所以拨备覆盖率会随着经济衰退而下降。在经济下行周期，主动调低拨备覆盖率，可以实现利润和风险的平衡。