调查｜金融服务已成中介新利润增长点，利率普遍大幅高于银行

上海链家因销售已抵押房产，提供高息借款服务而被上海市消保委、住建委查处。澎湃新闻（www.thepaper.cn）采访后发现，推出类似金融产品的中介并非只有链家。事实上，提供包括金融产品在内的全产业链服务，已经成为新兴中介、房地产电商的新的利润增长点，而这部分金融产品常常以短期贷款的方式提供，其利率水平普遍大幅度高于银行。

利率普遍大幅度高于银行

以新近崛起的房地产电商房多多为例，除了一二手房买卖代理，房多多还提供特色金融服务，包括新房首付贷、二手房首付贷、换房贷、赎楼贷、挂牌贷、快放、税费卡等服务，其中一二手房首付贷最高额度为200万元，月利率分别为1-3个月1.6%，4-12个月1.4%，12-24个月0.78%，此外，还需支付贷款额的2%作为手续费。

房多多上海金桥区域一名业务员称，申请首付贷分有抵押和无抵押两种，无抵押只能申请总价的15%，有抵押的可申请抵押物的70%，“1个工作日即可完成审批，最快24小时内放款。”而房多多推出的挂牌贷，宣称房东一旦将房源向房多多挂牌抵押，即可获得70%的房款，最高额度500万元，月利率为1.8%。该业务员称，他们推出的换房贷、赎楼贷、快放的月利率均为1.8%。

目前，央行公布的银行6个月以内（含6个月）贷款利率为年利率4.35%，各家贷款公司提供的利率水平折合到年化普遍大幅度高于这一水平。

另一家房地产电商巨头搜房也推出了首付贷、按揭贷、赎楼贷、尾款垫资等金融产品，其中首付贷信用版属于无抵押，月利率0.583%起，额度为1-100万元，不超过首付款50%，期限为1-36个月，首付贷有抵押最高可抵押房产评估值的70%，月利率0.8%起，期限为1-36个月。赎楼贷和尾款垫资的月利率为0.8%。申请流程为提交申请、在线审批、办理抵押、面签放款，最快1天放款。

与上述房产中介通过向金融产品收取高额利息不同，平安集团旗下房地产电商平安好房推出的首付贷则是免利息的。“我们的模式是和开发商合作，首付贷由开发商贴息，期限为一年，前12个月的利息由开发商来还，购房人在1年还款期限到达以后再将首付款还给平安好房。”平安好房董事长庄诺说，这相当于和开发商合作促销卖房。

解释利率为何较高时，有中介人员向记者表示，“我们推出的这些贷款都属于短借过桥产品，市场利率都相对较高。”

金融行业人士向记者表示，按照新的司法解释，目前中介行业执行的利率水平并不违规。

澎湃新闻翻阅2015年9月1日开始实施的最高人民法院关于民间借贷的最新司法解释发现，自然人、法人、其他组织之间及其相互之间进行资金融通的行为中，借贷年利率24%以内将受到法律保护。与此同时，此前银行利率4倍的受保护范围相应废止。

成为利润新增长点

事实上，地产服务类公司已经将金融服务作为自己的利润新增长点。

总部位于深圳的一二手代理公司世联行也在两年前推出了自己的信贷产品“家园云贷”，针对世联行代理的楼盘业主提供借贷。

据介绍，这项贷款额度为所购房源首付的一半，贷款期限分为3-6个月的短期贷款，月利率为本金的2%，1-3年的长期贷款，50万元以下贷款月利率为1.2%，50万元以上月利率为1.4%。

“从事互联网房地产金融最重要的一点是合规，首先要有牌照，其次利率要在国家政策许可的水平。”世联行一高管说。

世联行2015年年报显示，公司于 2012 年、2014 年陆续并购了盛泽担保及其子公司世联投资、世联小贷的股权，持有这三家公司100.00%的股权，并将其作

为一项资产整体进行运营，调整金融服务产品结构，推出了家圆云贷产品。

2015年，公司金融服务业务收入主要来源于家圆云贷产品的收入。当年，家圆云贷产品的放贷共计32209笔，放贷金额为299208万元，同比分别增长65.05%、 51.90%，同时该产品为公司带来收入41494.89万元，同比增长98.41%。公告中可以看到，其金融业务的毛利率达到了62.62%，远高于其他传统业务20%-30%的水准，尽管起步不久，世联行金融服务毛利占到公司总毛利的17%以上。