江苏P2P资金统一托管搁置：要根据互联网金融整治结果调整

监管层要求P2P网贷的客户资金银行存管依然难产。

7月17日，江苏省互联网金融协会副会长、开鑫贷总经理周治翰向澎湃新闻透露，江苏省互联网金融协会原本打算今年4月开始实施的网贷平台统一托管计划暂时搁置，主要原因是网贷监管细则迟迟没有明确如何存管、存管到哪里。

2015年7月18日，央行、银监会等十部委联合出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确要求P2P（个人网络借贷）平台选择银行作为资金存管机构，而去年底银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》重申了这一要求。

但这一措施的进展一直不理想。于是江苏、北京、广东等省市开始摸索统一托管制度。其中江苏省互联网金融协会去年7月底就宣布与江苏交易场所登记结算有限公司签署协议，准备对江苏省P2P网贷平台资金统一进行集中托管，到今年4月的消息是，江苏结算已与16家银行完成系统对接，准备逐步开展江苏省网贷平台企业资金托管业务。

江苏交易场所登记结算有限公司(以下简称“江苏结算”)是经江苏省人民政府金融工作办公室批准成立、为各类大宗商品及权益类交易场所提供登记与结算服务的专业性机构，是该省最大的第三方支付结算企业。江苏本意是通过第三方机构对接来实施，解决P2P与银行之间的不信任。

但接下来的3个月，江苏网贷平台的资金托管就没有了消息。

至于原因，周治翰表示，“目前的瓶颈在于，监管细则迟迟没有明确，很多P2P也在疑惑：资金存管到底是什么样的方式？”

江苏省互联网金融协会秘书长陆岷峰则表示，江苏网贷的统一托管还会继续，但目前在等最新的行业监管细则落地，根据互联网金融整治的结果调整，以免盲目和重复投资。

托管和存管存在明显差异：存管指P2P（网贷）平台将交易资金或平台相关备付金、风险金等存放于第三方账户上，如银行账户或第三方支付公司账户。这种模式下，第三方没有任何义务监 督资金流向，平台可以随时从第三方提取这些资金；托管指的是全部借贷资金托管，投资人与借款人均将在银行开设个人账户，银行按照指令做资金划转，平台绝无接触借贷资金的可能。

按照江苏的模式，江苏结算可能要承担起监督资金流向的责任。

但据盈灿咨询不完全统计，截至今年7月10日，真正与银行完成资金存管系统对接平台的只有48家，占正常运营平台数量的2.04%；曾宣布与银行签订资金存管协议的平台也只有149家，占到6.34%。

一位P2P业内人士对澎湃新闻表示，P2P企业鱼龙混杂，银行不希望与P2P的合作导致其名誉受损，也不希望耗时耗力去审核P2P的资质。

在银行态度谨慎的情况下，部分银行甚至暂停了P2P资金存管业务。如民生银行，已对接的P2P平台资金存管系统继续保留，已签订协议未上线的P2P平台则暂停对接。

根据盈灿咨询的报告，银行资金存管共有三种模式，分别是银行直连、直接存管和联合存管。

银行直连是指P2P网贷平台直接与银行开通支付结算通道，不需要充值和提现，目前开通这种模式的P2P只有开鑫贷和金宝保。

直接存管是目前平台与银行资金存管合作最常见的模式。在银行资金直接存管的模式下，银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户、风险备用金账户和担保公司账户。目前真正实现对接的直接存管的平台有28家。

联合存管即银行和第三方支付公司合作，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备，目前实现对接的联合存管的平台有18家。

周治翰表示，监管要求哪一种存管模式至今还没有明确，“是要为每个客户建立虚拟账户，银行记录清楚每个客户的每一笔账，登记每一笔合同？网银直连按道理说合规性比较强，但最终需要出来什么东西呢？具体的要求是什么，我们还不知道。”

另外，监管方面也尚未给出可以进行存管的银行名单。“如果是资金支付结算的方法的话，应该先规定哪些银行有存管资质，无论资金还是信托都是有名单的，在名单里面的银行才是有资质的，”周治翰说，“合规性到现在没有界定清楚，哪一种是监管鼓励的方式，明确了倒好办，不明确的话，大家都在猜。”