中投去年海外投资亏损2.96%，减掉新兴市场股票一半仓位

7月22日，国家主权财富基金中国投资有限责任公司发布了2015年年度报告。

截至2015年底，中投公司2015年境外投资收益率为-2.96%，这也是2011年后中投公司收益再次由正转负。由此，中投公司自成立以来累计年化收益率为4.58%。

中投公司成立于2007年9月29日，是依照《中华人民共和国公司法》设立的国有独资公司，组建宗旨是实现国家外汇资金多元化投资，在可接受风险范围内实现股东权益最大化。公司总部设在北京，注册资本金为2000亿美元。

作为国家主权财富基金，这是中投公司成立以来亮出的第八份“成绩单”。2008年至2014年间，中投公司投资收益率分别为-2.1% 、11.7%、11.7%、-4.3%、10.6%、9.33%、5.47%。

对于2015年的负收益，中投公司坦言，2015年，国际金融市场呈现大幅震荡态势，全球股票指数下行，大宗商品价格、新兴市场资产深度下跌。全年MSCI股票指数下跌2.36%；高盛大宗商品指数下跌32.86%，原油、铁矿石价格分别下跌36.28%、37.37%；新兴市场股票下跌14.92%，债券下跌11.15%。同时，美元大幅升值9.26%，非美元货币相对跌幅明显。

在境外投资组合分布中，中投公司2015年公开市场股票、固定收益、绝对收益、长期资产和现金产品分别占比47.47%、14.44%、12.67%、22.16%和3.26%。2014年上述占比分别为44.1%、14.6%、11.5%、26.2%和3.6%。可见，2015年中投公司在权益类投资上加大了力度。

在境外股票投资组合中，2015年中投公司美国股票占比最高，占比为46.32%，其次为非美发达国家股票，占比为42%，新兴股票占比为11.68%。颇为意外的是，中投2014年在新兴股票的投资占比高达20.9%，但2015年这一比例被削减了一半。反而对非美发达股票青睐有加，2014年这一比例仅为33.5%。美国股票依然稳健，2014年为45.6%。

行业分布方面，中投公司的前三大行业分别为金融、信息科技、可选消费品，占比分别为21.54%、14.66%和12.62%。2014年，前三大行业分别为金融、可选消费品和信息科技，比例分别为22.6%、14.3%和12.0%。信息科技在2015年取代可选消费品上升到第二位，金融的地位依然无可撼动。

在今年年报中，中投公司首次披露了公司累计年化国有资本增值率为15.30%。

对此，中投公司财务部副总监李文平回应媒体称，这是中投公司第一次发布国有资产增值率，中投公司注册资本2000亿美元，国家外管局再次注资49亿美元，公司资本金累计为2490亿美元，中投公司收入来源国内资产的股权收益和境外投资收益。

值得一提的是，今年6月，上海市委常委、常务副市长、市政府党组副书记屠光绍正式出任中投公司总经理，接替中投公司总经理李克平。

对于未来投资策略重点，中投公司表示，投资策略调整主要是资产配置策略进行了调整，增加了投资参考组合，优化组合管理，在公开市场加强精细化管理，在股票债券配置策略做了优化管理，对外部基金管理人进行评估，不符合预期进行甄选和调整，推动私募股权投资，加大房地产等长期资产，增加长期资产的投资规模，加强基金管理人的合作机会，增加了跟投和共投的机会。