鑫秋农业涉嫌造假董事长遭罢免，机构质疑中泰证券未勤勉尽责

涉嫌财务造假的新三板上市公司鑫秋农业（ST鑫秋，832268），罢免了他们的董事长。

7月25日，鑫秋农业发布公告称，公司在21日上午10：30紧急召开会议，审议通过了《关于免去张友秋先生公司董事长职务的议案》。

“张友秋先生因决策失误，对公司发展造成困境，不适继续履行董事长职责，现决定免去张友秋先生公司董事长职务”公告称，会议包括张友秋在内到场董事共计5人，在张友秋本人回避表决的情况下，议案获得4票全票通过。

在董事会选举出新任董事长之前，鑫秋农业董事长职责由公司董事兼董事会秘书宋洪胜代理执行。

在此之前，鑫秋农业董秘宋洪胜以及一名不愿具名的股东代表曾接受澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者的专访，质疑张友秋涉嫌虚增收入、虚增利润，并导致公司陷入困境。

7月13日，证监会山东监管局的工作人员已经入驻鑫秋农业进行现场检查。

深陷财务造假丑闻并可能面临摘牌退市风险的鑫秋农业，如今正成为众多投资机构的众矢之的，主办券商中泰证券在公司上市前后是否“勤勉尽责”也遭到投资机构的质疑。

21日澎湃新闻刊发《鑫秋农业陷财务造假漩涡：董秘自曝家丑称董事长涉嫌虚增利润》的报道后，一名知情人士再次联系上澎湃新闻记者，并向记者透露了更多细节。

“证监会的此次派驻工作组进行现场检查，实际上是因为之前已经有参与增发的投资机构向证监会进行了实名举报。”22日，这名不愿具名的知情人士告诉澎湃新闻记者。

“大概虚增了净资产有3个亿左右，虚增收入数亿。”这名知情人士称，在公司内部发现财务问题严重后，众多投资机构曾与公司董事长张友秋进行过一次正式的交谈，“他本人如实说了，虚增应收账款、存货、在建工程有多少，在棉花市场不景气之后，找人买货虚增了多少收入和应收账款，讲了很多的细节。”

这名知情人士称，根据张友秋本人的供述计算，鑫秋农业虚增的净资产大概在3个亿左右，“这只是一个概数，最终还要看监管机关的认定。”

在此之前，澎湃新闻记者曾获得一份时间为4月初的内部会议纪要，这份会议纪要显示包括宋洪胜、李爱国、贺杰、张勇四名董事，甚至董事长张友秋本人也签字认可“涉嫌虚构资金、利润，并直接指挥财务工作人员编制财务报表、挪用公司募集资金，使公司账面造成巨大漏洞，张友秋董事长负有首要责任”。

不过，对于公司董秘以及股东代表质疑张友秋涉嫌财务造假的问题，张友秋在此前接受澎湃新闻记者采访时曾表示：“（财务造假）这个事证监会正在查，以他查的为准吧，我个人不回应，最终会有公断。

如果鑫秋农业财务造假的问题被监管部门认定，那么鑫秋农业已经涉嫌欺诈发行。

2015年5月份，鑫秋农业的一份股票发行情况报告书显示，鑫秋农业一次性向10家投资机构和3名自然人增发了2500万股，募集资金1亿元。

包括主办券商中泰证券、九州证券、华泰证券、广发证券在内的四家券商分别认购400万股、100万股、200万股和100万股，在全部所有认购机构中，中泰证券是此次增发的最大认购方，耗资1600万元。

除此之外，九鼎新三板1号私募基金、苏州金创鼎福投资中心、临沂恒汇资产管理有限公司、北京同德普惠投资管理中心、启程未来新三板1号私募基金、幂方资本新三板衡庐投资基金也分别认购250万股、225万股、200万股、300万股、200万股和225万股。

按照鑫秋农业的停牌价计算，上述增发进来的十家机构的所持股份市值已经缩水一半，而等待他们的或许是更危险的局面。

“仅仅被摘牌强制退市还是比较乐观的，如果是破产清算，所有投资机构都会血本无归。”此前，一名不愿具名的股东代表曾经告诉澎湃新闻记者，如果债权问题可以解决，经过三五年的运作，鑫秋农业或许可以继续活下去。

“实际上，挂牌上市前鑫秋农业就已经严重资不抵债，公司现在已经没有什么业务，”上述知情人士并不乐观，他表示目前鑫秋农业早已经是严重资不抵债，即使不被摘牌退市也已经没有存续经营的能力。

无疑，上述参与鑫秋农业定增的券商和私募基金都将损失惨重，而作为主办券商的中泰券商如今也受到各方质疑，“中泰证券是山东本地券商，如果说真的认真做了尽职调查的话，能审核不出来吗？”

在一份中泰证券推荐鑫秋农业挂牌和公开转让的推荐报告中，中泰证券称“齐鲁证券（后更名为中泰证券）推荐鑫秋农业挂牌项目小组与鑫秋农业鑫秋农业董事长、总经理、董事会秘书、财务负责人、员工等进行了交谈，并同公司聘请的会计师事务所会计师、律师事务所律师进行了充分交流；查阅了公司章程、三会（股东大会、董事会、监事会）会议记录、公司各项规章制度、会计凭证、会计账簿、审计报告、工商行政管理部门登记资料、纳税凭证等；了解了公司的生产经营状况、内控制度、规范运作情况和发展计划。通过上述尽职调查，齐鲁证券认为鑫秋农业符合全国股份转让系统公司关于进入全国股份转让系统所规定的挂牌条件。”

来自多名股东代表以及董秘宋洪胜的信息称，鑫秋农业财务造假的问题在上市之前就已经存在，而且董事长张友秋在4月份已经承认自己涉嫌虚增收入、利润等财务指标。也就是说，主办券商中泰证券在上市之前对于鑫秋农业的财务造假问题没有发现任何蛛丝马迹，而在公司财务造假问题浮出水面后，中泰证券也未督促公司发布公告向投资者揭示风险。

按“全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引（试行）”要求，主办券商需要“指导、督促挂牌公司规范履行信息披露义务，事前审查挂牌公司信息披露文件，发布风险揭示公告。”

“我觉得我们是尽职尽责的，以前哪有主办券商对保荐公司年报不予认可的。”26日，中泰证券企业文化部胡鑫接受澎湃新闻采访时表示，针对鑫秋农业的问题公司不方便进行回应，“以对外公告为准。”

在主板市场，受欣泰电气欺诈上市的影响，主办券商兴业证券被证监会警告并没收保荐以及承销收入数千万元并被罚款数千万元，保荐代表人被处十年市场禁入处罚。

最新的消息显示，监管层正对券商的内控体系建设进行从严监管。有报道称，监管当局正在考虑将保荐业务纳入证券公司的整个风险控制体系之内，处罚措施将升级为“撤销保荐业务牌照”，

“保荐机构的追责关键看是否勤勉尽责。”报道援引一名监管部门人士的话称，未来在处理欺诈发行案件中，要全面追责，发行人上市材料中的所有签字人都要承担相应的法律责任。