恒大系告别“炒短线”？自愿锁定所持5家上市公司股票6个月

11月14日晚间，栋梁新材（002082）、国民技术（300077）、中元股份（300018）、积成电子（002339）、金洲管道（002443）5家上市公司同时发布公告称，恒大人寿在2016年11月后分别对公司股票进行了增持并计划长期持有，并承诺截至本回复出具日持有公司所有股票均自愿锁定6个月。此外，早在11月11日，恒大集团旗下广州市仲勤投资有限公司（下称“仲勤投资”）持有梅雁吉祥（600868）5%的股份，构成举牌，也将面临着6个月的锁定期。

此前，恒大人寿曾在三季度累计持有以上6家上市公司4.95%或4.96%股份，也即“准举牌”。然而，三季度报告发完不久，恒大人寿便开始清仓或大幅减持以上6家上市公司股票。

恒大人寿在股票市场的“快进快出”，迅速引发公众质疑，最终导致了监管部门的问询和约谈。

特别是在11月8日，保监会约谈恒大人寿主要负责人，指出恒大人寿应深刻反省短期炒作股票对保险行业及保险资金运用带来的负面影响；11月11日，深交所表示，针对恒大人寿的异常交易行为，对其相关账户进行了监控，先后采取电话警示、书面警示、要求提交合规交易承诺、盘中暂停当日交易等监管措施。

恒大人寿：减持是为了保障资金安全

以上5家公司公告均披露了恒大人寿具体进出公司股票的路线和持仓价格。概括来看，恒大人寿透露了三层意思：“不存在大幅盈利”、“减持是为了保障资金安全”、“11月被动增持并锁定半年”。

栋梁新材公告称，恒大人寿在2016年9月28日起买入公司股票，持股均价为22.3元。10月27日起，股价从最高28.89元连续下挫至最低22.04元，最低价格已低于恒大人寿投资成本。恒大人寿表示，为了保障资金安全，于10月31日和11月1日对公司股票进行了减持，减持均价为22.60元，不存在大幅盈利的情形。

国民技术公告称，恒大人寿于2016年9月28日起买入公司股票，持股均价17.53元。10月26日起股价从最高23.90元连续下挫至最低19.86元。恒大人寿表示，为保障投资资金安全，我司于2016年10月31日和11月1日对贵公司股票进行减持，减持均价为20.10元。

中元股份公告称，恒大人寿于2016年9月28日起买入公司股票，持股均价为12.29元。10月28日起股价从最高15.53元连续下挫至最低12.86元。恒大人寿表示，由于最低价格已接近投资成本，为保障投资资金安全，恒大人寿于10月31日和11月1日对公司股票进行减持。减持均价为13.07元，不存在大幅盈利的情形。

积成电子公告称，恒大人寿于 2016 年9月28日起买入公司股票，持股均价为18.30元。公司股票于10月28日起连续大幅下跌，股价从最高22.83元下挫至最低18.27元。恒大人寿表示，最低价格已低于我司投资成本，为保障投资资金安全，于10月31日和11月1日对公司股票进行减持，减持均价为18.57元，不存在大幅盈利的情形。

金洲管道公告称，恒大人寿于9月28日起买入公司股票，持股均价12.53元。公司股价于10月26日起股价连续大幅下跌，股价从最高15.78元下挫至最低13.18元。恒大人寿表示，为保障投资资金安全，于10月31日和11月1日对公司股票进行减持，减持均价为13.38元，不存在大幅盈利的情形。

此外，恒大人寿还表示，在11月后，分次对以上5家公司都进行了增持，并且从回复出具日起持有公司所有股票都自愿锁定6个月。对此，恒大人寿给出的解释是，由于公司减持部分舆论解读与其投资初衷不符，且对资本市场造成了一定影响。此举是为了体现公司承担资本市场稳定的社会责任，秉承保险资金对长期投资价值的要求。

自愿锁定或为回应监管要求

有业内人士向澎湃新闻表示，此次恒大人寿承诺对持股比例未达到5%的公司进行锁定持有，或是因为监管的多次约谈和问询。

根据澎湃新闻梳理，从10月底开始，交易所就频频向恒大人寿“准举牌”的多家公司发出持股意图问询函。

11月8日午间，保监会发布消息称，针对恒大人寿股票投资中的“快进快出”行为，保监会已经约谈了恒大人寿主要负责人。同时，保监会明确表态不支持保险资金短期大量频繁炒作股票，指出恒大人寿应深刻反省短期炒作股票对保险行业及保险资金运用带来的负面影响，要求恒大人寿应秉承价值投资、长期投资和稳健投资原则，牢牢把握保险资金运用服务主业、服务经济社会发展和服务供给侧结构性改革等国家战略的方向，加强资产负债匹配管理，做好保险资金运用整体规划，稳健审慎开展投资运作，防范投资风险。对此，恒大人寿有关人员表示，将切实落实监管要求，着力杜绝类似行为发生。

11月11日，深交所表示，近期，针对“恒大系”相关账户在“栋梁新材”、“积成电子”、“中元股份”、“国民技术”、“金洲管道”等股票上存在“准举牌”等涉嫌短线炒作的异常交易行为，在“万科A”上存在明显影响价量的异常交易行为，其对相关账户进行了重点监控，先后采取电话警示、书面警示、要求提交合规交易承诺、盘中暂停当日交易等监管措施。并对相关会员采取书面警示、约见谈话等监管措施。

恒大系“被动”锁定梅雁吉祥

在恒大系三季度新进的一系列“准举牌股”当中，梅雁吉祥因为被恒大集团旗下公司举牌，成为三季度以来恒大系真正“被动”锁定的公司。

11月11日晚间，梅雁吉祥发布公告称，仲勤投资通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持公司无限售条件流通股94,907,532股，占本公司总股本的5.00%，构成举牌。而仲勤投资的实际控制人，就是许家印旗下中国恒大（3333.HK）。

有意思的事，9月30日，恒大旗下的恒大人寿刚刚被披露持股达4.95%，成为梅雁吉祥的第一大股东，而到了10月31日，恒大人寿已经将其所持股份全部卖出。

无论恒大旗下的哪家公司举牌了梅雁吉祥，根据相关规定，一旦构成举牌，举牌方所持有的公司股份将面临6个月的锁定期。

恒大集团旗下保险公司恒大人寿在今年三季度内新进入了11家上市公司的前十大股东。在披露的三季报当中，恒大人寿对于栋梁新材（002082）、国民技术（300077）、积成电子（002339）、金洲管道（002443）、梅雁吉祥（600868）、中元股份（300018）这6家公司的持股比例都在4.95%或者4.96%，逼近5%的举牌线。