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牛股早报｜限售股解禁洪峰来临，12月你要知道怎么办

澎湃新闻记者杨鑫倢实习生连花

2016-12-01 08:43

来源：澎湃新闻

市场风格切换，中字头为代表的权重集体大跌，步入调整。

11月30日，沪深两市双双低开，上证综指更是一度回到3200点附近。与此同时，创业板强势走高，涨幅一度扩大到1.9%。上证综指报3250.03点，跌1%。创业板指报2183.05点，涨1.05%。两市共成交5635.08亿元，较前一交易日缩量。

题材方面，4G、互联网金融和网游科技类题材涨幅居前，部分次新股也表现强势，一带一路、稀土和PPP概念等领跌。

市场分析人士认为，大盘出现久违的大跌，杀跌的元凶正是近几日领涨的中字头蓝筹、保险和两桶油等权重。大盘蓝筹股行情当前不能说是完全结束，起码短期的热度会逐渐下降，资金出货也需要一个过程。创业板要想有持续性行情的话靠几个权重远远不够，必须得有热点题材引导。有可能引领行情的热点除了次新外几乎很难想到其他的，次新经过几天的调整后也到了再起的时点，尾盘已经出现了资金抢筹次新的迹象。

临近年末，中国银行间市场资金荒的迹象越发明显，资金利率全面上行。市场利率的不断上升带来的涟漪效应已开始引起商品、债市、股市波动率急速上升。

11月30日，今天国债期货继续暴跌，10年期国债期货T1703合约报98.5，跌幅0.49%。5年期国债期货TF1703合约跌破100关口，报99.925，跌幅0.28%。商品市场除鸡蛋等少数几个上涨外，其余几乎全线跳水。

11月30日，央行加大了资金投放力度，令公开市场终结了连续四日的净回笼。央行当日向市场投放2300亿元逆回购，在与当天到期量对冲后，单日净投放资金900亿元。

不过，上海证券报的文章称，900亿元的净投放量未能完全缓解当日资金面整体“旱情”，尤其是跨月资金价格的跳涨，显示出机构对中长期资金面仍不乐观。

兴业证券首席分析师王德伦报告称，7月和8月进入中报窗口减持放缓期后，9月重新进入减持加速，10月由于季节性原因路由减缓，11月再次进入减持减速期。

步入12月，你需要小心三大风险事件：

1，美联储加息问题。美联储主席伦明确表示相对快的加息可能是合适的，推迟加息太久可能会导致额外风险，近期薪资增速有上升迹象，就业市场也有望进一步好转，CME已显示12月加息概率为90.6%，也就是说12月美联储加息基本毫无悬念，关键点是加0.25还是0.5。

2，意大利公投。现任意大利总理伦齐的系列改革政策在政治层面推进受到阻力，在此背景下确定于12月4日举行公投。如果修宪公投顺利通过，将有利于意大利政治经济稳定、银行业坏账处理、改革推进，经济逐步恢复增长，缓解政务债务负担较重等问题。

3，12月迎今年最大解禁潮。近年以来，限售股解禁和股东减持常常成为A股市场的热点关注事件，频繁刺激着A股市场的神经。随之而来的12月和2017年1月，市场面对一个重要“压力”就是解禁潮的到来，由于2015年12月开始，市场出现了定增发行的小高峰，时隔一年后这批限售股将解禁。统计显示，今年12月和明年1月潜在解禁规模分别为3742亿元、4407亿元，均为当年解禁规模最大月份。

分析称，近期的大规模限售股解禁会对市场产生影响，极易在市场收益率或流动性上发生正反馈效应，使得股市流动性面临较大压力，市场风险进一步加大。12月和2017年1月，大规模限售股解禁如果在其他因素不变的情况下，将会影响市场收益率下跌1%-1.5%，而流动性受到的影响更大。

市场分析人士预计，近期大盘不管大涨还是大跌，多数个股基本上与它无关。短线可以适度参与结构性行情，当然仓位控制仍有必要，追涨的氛围也还未出现，操作上尽量以低吸为主。

12月1日你还可以关注以下消息：

11与30日，据彭博社报道，OPEC最终达成减产协议，将减产120万桶/日至3250万桶/日。OPEC协议将于1月份起生效，将持续6个月，如有必要可以延长。国际油价应声上涨，纽约原油期货主力合约盘中涨逾9%，突破每桶49美元。可关注丙烷脱氢和涤纶产业链。

伴随着5G相关进程推进，机构对中兴通讯、信维通信等通信行业公司的调研热情高涨。以信维通信为例，其在9月份共被调研8次，受到53家公募和89家私募的关注。可关注通宇通讯(002792)、大唐电信(600198)等。

工信部官员称《大数据产业发展规划(2016~2020年)》将在年内出台。业内认为，今年末中国大数据产业市场规模将达到2485亿元，到2020年国内大数据产业规模将达到13626亿元。可关注东方国信(300166)、同有科技(300302)、天玑科技(300245)等。

日前《汽车动力电池行业规范条件(2017年)征求意见稿》研讨会在北京举行，中航锂电、比亚迪等国内动力电池生产企业就有关产能、研发等相关规定进行了讨论。企业一致认为，意见稿将推动动力锂离子电池产业技术革新与行业健康有序发展。针对争议较大的年产不低于80亿瓦时的规定，企业均建议，可分阶段实施，建议已经上报工信部。可关注比亚迪(002594)、南都电源(300068)等。

近日国家能源局印发《风电、水电发展“十三五”规划》。《规划》指出，到2020年底，风电累计并网装机容量确保达到2.1亿千瓦以上，其中海上风电并网装机容量达到500万千瓦以上;风电年发电量确保达到4200亿千瓦时，约占全国总发电量的6%。建议关注泰胜风能 (300129)、天顺风能(002531)等。

国际市场方面，美国当地时间11月30日，美股大体收跌，但主要股指在11月份表现抢眼。周三OPEC达成减产协议的消息推动油价暴涨。道琼斯指数涨0.01%，报19,23.58点。纳斯达克指数跌1.05%，报5323.68点。纽约WTI原油期货收盘暴涨9.3%。黄金期货下跌。

美联储的经济景气状况褐皮书调查显示，美国经济在10月初至11月中旬间继续扩张，并且几无通胀；零售销售、房地产市场和商业服务企业活动升温。

周三欧洲股市走高。亚洲股市中，上证综合指数收高1%，日经指数收盘基本持平。

【延伸阅读】影响12月1日上市公司重大利好利空公告

重大事项

格力电器：前海人寿持股比例增至4.13%

中体产业：未与万达商业、阿里体育等任何各方对接。

金浦钛业：全资子公司南京钛白化工有限责任公司决定从11月28日起各种型号金红石型钛白粉销售价格（出厂价）在原销售价格基础上上调800元/吨，锐钛型钛白粉销售价格（出厂价）在原销售价格基础上上调1000元/吨，出口价格上调150美元/吨。

华舟应急：与政府（含军方）单位签订了一批应急交通工程装备订购合同，总金额87787.5万元，占公司最近一期经审计会计年度营业总收入的51.02%。

永兴特钢：与易派客、中国石化物资装备华东公司签订战略合作协议

海能达：与赛普乐正就有关收购赛普乐全部股份的可能要约事宜进行正面磋商

中国联通：被列入混合所有制改革第一批试点事项尚未得到最终批准，还存在不确定性，具体实施方案也仍在讨论中。