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美国司法部披露德银欺骗投资者细节:隐瞒大规模资产评估造假

澎湃新闻记者 李莹莹
2017-01-18 12:22
来源:澎湃新闻
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1月17日,美国司法部表示,德意志银行(Deutsche Bank AG, DB)已经以72亿美元与美国政府和解。此前,美国司法部指控德银在2008年金融危机前销售居民按揭抵押贷款支持证券(RMBS)过程中误导投资者。

本次72亿美元罚金,是美国司法部就RMBS业务对单一企业开出的最大一笔罚款。根据金融机构改革、复兴和实施法案》(FIRREA),德银同意支付31亿美元的民事罚款,另外41亿美元用于补偿客户损失。

“这个解决方案让德银必须为其非法行为和不负责任的贷款行为承担责任,这给美国公众和投资者带来了严重并且持久的恶果。”美国司法部长Loretta E. Lynch表示,“德银不仅仅误导了消费者,还直接导致了国际金融危机。我们今日的处罚结果表明,像德银这样的金融机构,是无法逃脱其导致的恶劣后果的。”

“德银明知按揭贷款质量存在问题,却仍然将其证券化,在销售给投资者时,虚假地描述其底层按揭贷款的质量。这样的行为导致了购买德银销售RMBS的投资者承担了巨额的经济损失”,美国联邦住房金融机构的官员表示。

在美国司法部与德银的协议中,德银承认了美国司法部关于其违法行为的描述。这份长达71页的事实陈述称,德银对抵押债券投资者做了虚假演示,并在信息披露中省略了实质性信息。

这份协议中披露的德银违法行为有:

1.德银向投资者表示,RMBS中的底层贷款是符合承销监管要求的,但是德银现在承认在公司内部的审计中已经发现对底层贷款有“大量篡改”。更重要的是,德银明明知道尽职调查的结果显示,在资产证券化的池子中,超过50%的贷款不符合监管要求。

2.德银在明明知道真实情况下,还欺骗消费者,表示已经经过调查,贷款者有能力偿还住房按揭贷款。曾有德银的员工表示,“现在所发生的将来都有报应,当这些问题开始侵蚀利润之时,华尔街才会意识到这个问题。现在,德银仍然还在购买这些问题资产。”

3.德银向投资者隐瞒了绝大多数的贷款者的房产都存在二次抵押,而二次抵押会增加贷款者违约的风险。一位德银的管理者特意指导员工:“若投资者问起二次抵押,可以口头上给他们介绍一下就行,但是别写进合同里。”

4.德银的RMBS产品需要不断供应的贷款资产,所以德银不停购买和证券化这些问题资产。在一位按揭资产提供商(the president of a large mortgage originator )对德银表示“对于被拒绝的资产比例过高,十分不满意”之后,德银的尽职调查团队在3个不同的场合收到指示,要证明此前被认定为“拒绝”的资产可以接受。

5.尽管德银也对抵押贷款抽样开展尽职调查,但是德银知道其抽样的比例和规模都不足以符合其对投资者的描述,事实上,德银心里清楚“抽样越多,应拒绝的问题资产越多。”

6.德银明知用于证券化的底层资产是基于虚假的认可,却故意这么操作。德银隐瞒了他们知道大规模的、持续的资产评估造假,向投资者呈现的是造假之后的原高于真实的资产价格。

2016年12月23日,德银表示已经与美国司法部就RMBS不当销售案,达成了原则性协议的和解,同意支付72亿美元,远低于此前140亿美元的罚款金额。

上述和解是在奥巴马政府急于在本周卸任前完成长期调查之际结束的。瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)也已达成类似的53亿美元和解协议,料于本周稍后完成。

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