中基协推出新规：为私募基金提供服务的机构也要严管了

为私募基金提供服务的机构也要开始上规矩了。

3月1日晚间，中国证券投资基金业协会发布了《私募投资基金服务业务管理办法（试行）》，针对为私募基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务的机构明确了监管要求。

有业内人士对澎湃新闻记者说：“新规针对的相关机构门槛提高了，业务也会更加规范。”

《服务办法》共分八章，五十九条。主要思路是明确私募基金服务机构与私募基金管理人的法律关系，全面梳理服务业务类别，提出各类业务职责边界，明确登记条件和自律管理要求，引入服务机构的退出机制，引导市场各方各尽其责，打造良好的行业生态，促进私募基金服务业务持续健康发展。

在基金业协会同时发布的一份起草说明中，对新规的内容总结出六大方面。

第一，厘清管理人和服务机构的法律关系，明确各方权利义务。新规总则中就明确了，私募基金管理人和服务机构之间是委托代理关系，私募基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。第二，全面梳理服务业务类别，重点规范三项服务业务，包括基金份额、基金估值和信息技术系统三项业务职责和履责要求。第三，强化保障募集结算资金安全的制度安排。第四，突出服务业务独立性，防范利益冲突。第五，跟踪并规范基金服务发展新趋势。第六，加强服务机构的自律管理，引入退出机制。

据基金业协会官方数据，截至2017年1月底，已登记私募基金管理人数量达到18048家，已备案私募基金的认缴规模逼近11万亿元大关，达到10.98万亿元。

伴随着私募机构规模的日益壮大，监管层自2016年2月开始，频频推出新规，打击私募行业乱象。而除了私募基金机构本身，为他们提供服务的第三方平台、券商等机构也被纳入了严格监管的范围之内。

2016年11月16日，基金业协会就发布了《私募投资基金服务业务管理办法（征求意见稿）》。澎湃新闻记者比较了本次发布的试行办法与此前的征求意见稿，发现大体内容一致，部分细节上略有修改。

具体来看，在第三章基本业务规范中，第十四条“基金财产和投资者财产安全”，在征求意见稿中是“基金财产安全”，也就是新增了“投资者财产安全”的条款。

另一处改动是在第五章基金估值核算服务业务规范中，新增了第三十八条“附属服务”，即在协会完成基金估值核算登记的服务机构，也可以提供基金绩效分析、数据报送支持等附属服务。

上海一家私募机构人士对澎湃新闻记者表示，这些附属服务其实已经有很多外包机构在提供了。总体来看，新规与征求意见稿并无大的改变。

而事实上，基金业协会早在2014年就发布了《基金业务外包服务指引（试行）》。随着私募基金行业发展壮大，机构和产品数量爆发式增长，产品设计灵活复杂，需求千差万别，初具规模的私募基金服务行业也面临诸多挑战，因此，基金业协会在上述办法的基础上推出了本次的新规，并宣布废止《基金业务外包服务指引（试行）。

一位不具名的私募行业律师对澎湃新闻记者说：“基金业协会对原来外包服务中一些比较笼统的规定，做了更加详细的规定和明确，对外包服务机构的服务范围、服务内容以及相关的责任等都做了相关的规定。”

此外，有业内人士对澎湃新闻记者特别提醒，新规推行的同时还作出了过渡期安排。

根据规定，对于已经完成备案的服务机构，应当按照《服务办法》和法律意见书指引的要求对本机构业务合规性进行梳理，并于4月30日之前向协会提交合规性自查报告。而未在协会完成服务机构登记的，应自系统开放登记之日起六个月内，按照《服务办法》的有关要求完成登记，期间不得新增私募基金有关服务业务。

截至目前，基金业协会已先后公布三批共44家私募基金服务机构备案名单，也就是说，除了这44家服务机构，其他机构在完成登记之前，都不可以新增私募基金有关服务业务。

“对于一些没有在协会登记注册外包资格的券商，以前通过用综合托管服务的资格做外包业务的，现在不能做了。”这位业内人士这样说道。