同业杠杆或成监管重点:上市银行一季度同业资产占比全面缩小

澎湃新闻记者 陈月石

2017-05-04 20:32 来源:澎湃新闻

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在强监管下,伴随着同业资金空转套利的空间缩小,各家银行也悄然对资产负债表做出调整。从最新披露的上市银行2017年一季报来看,同业资产和同业负债都在全面收缩:国有五大行和8家上市的股份制银行的同业资产占比,全部回落到10%以下,此前在同业业务上风格略显激进的银行,更是表现明显。
在银监会此前连续发布的7个监管文件中,其中3个的重点指向了同业业务,而《关于银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》(46号文)更是直接剑指同业套利和同业扩张,涉及银行理财、存单和委外等业务。
鉴于同业去杠杆的过程仍在进行,市场倾向于认为,银行负债端和资产端的扩张还会进一步放缓。
“依靠传统的存贷款业务,现在说银行就开始缩表维持尚早,但同业业务这块的资产负债表收缩可能还会持续一段时间,相对国有大行,过去几年同业扩张过快的银行可能会动作尤其明显。”一股份制银行战略规划部人士对澎湃新闻表示。
“银行体系的同业杠杆,将是未来金融监管的重点。”中金公司在最近一份研报中直言。
股份行同业资产占比全部调整至10%以下
一季报统计显示,在同业资产方面,2016年上市银行同业资产平均占比6.98%,较2015年下降近1.54个百分点,2017年一季度进一步下降0.6个百分点。同业资产中的存放同业、拆出资金和买入返售规模三个分项的规模,2017年一季度与2016年末相比均出现了不同程度的回落。
相比国有大行的平稳,股份制银行和城商行同业资产的收缩幅度大得多。
股份制银行方面,招商银行的同业资产占比从2016年年末的9.79%下降到了今年一季度的5.84%,民生银行的同业资产占比在2015年年末达到19.94%,随后在2016年缩水到7.83%,又在2017年一季度下降到了6.28%。
城商行中,短短一个季度,北京银行的同业资产占比从去年年末的17.29%下降到13.48%,而2015年年末这一数字高达26.76%。
对于上述调整,以招行为例,该行在一季报中解释称,截至今年一季末,该行存放同业和其他金融机构款项较上年末下降了41.7%,主要原因是存放境外金融机构余额减少;而买入返售金融资产则较去年年末下降了58.95%,主要原因则是对表外理财逆回购余额减少。
总资产增长放缓但还不至立马“缩表”
上市银行不仅主动调整资产端,同时也积极调整负债端结构。主要表现在同业负债占比显著下降。2016年上市银行同业占比平均为16.02%,下降1.13个百分点,2017年一季度进一步下降至14.41%,降幅扩大至1.61个百分点。
数据来源:Wind,中信建投证券研究发展部
在一季报公布后,中信银行成为今年第一家资产负债表收缩的银行,这一度引发了市场对此轮监管是否会导致银行业“缩表”的担忧。不过,来自业内和机构的声音更倾向于认为,现在说银行缩表为时尚早。
中信证券认为,首先,由于一季度各项经济数据稳中向好,银行资产主要组成的贷款余额保持平稳增长,支撑银行总资产继续增长。其次,上市银行对信托和资管计划的配置出现恢复。
某股份制银行战略规划部人士亦表示。“依靠传统的存贷款业务,现在说银行就开始缩表为时尚早,但同业业务这块的资产负债表收缩可能还会持续一段时间,相对国有大行,过去几年同业扩张过快的银行可能会动作尤其明显。”
中金公司在研报中指出,按照实质重于形式的原则,银监会加强对银行各类业务的底层资产穿透和限制资管产品的嵌套将对新增业务起到较大的约束作用,对存量业务也存在不低的影响。一旦穿透到底层资产,银行计提的资本金提高以及拨备提升的情况下,将实质性的提高银行的业务成本,同时过去一些擦边球的运作模式将无法再持续。除了委外以外,同业理财以及对接信贷和非标资产的资管通道产品都将面临调整压力。
责任编辑:陈月石澎湃新闻报料:4009-20-4009   澎湃新闻,未经授权不得转载
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