牛市早报|美联储如期加息25个基点,国资系统密集调研

澎湃新闻记者 杨鑫倢

2017-06-15 09:16 来源:澎湃新闻

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市场风格在最近两个交易日发生着微妙的变化。
6月14日,沪指再度展开了调整,低开低走,收盘下跌0.73%,跌破5日均线,回踩至10日均线后获得支撑,收报3130.67点。两市合计成交仅有3824亿元,行业板块涨跌互现,保险板块领跌两市。
值得注意的是,上证50指数破位下杀1.5%,创年内最大单日跌幅,连续失守5日均线与10日均线。
前期持续表现强势的蓝筹股行情昨日出现退潮迹象,其中以安邦系持有的多只权重股跌幅最为明显。同时,部分题材板块近期快速复苏,继周二掀起涨停潮的锂电池板块之后,石墨烯、新疆等板块昨日也重拾升势,个股出现批量涨停。
分析人士指出,北京时间6月15日凌晨美联储议息会议使得资金的观望情绪升温,再加上白马股连续上涨后上方空间的分歧开始加大,而缺乏增量资金又使得轮动难以实现,投资者暂应以观望为主。
6月15日凌晨2时,美联储宣布,将基准利率区间调升25个基点,从0.75%-1.0%上调至1.0%-1.25%。美联储维持了近来每隔3个月加息1次的节奏,这是美国央行当前加息周期的第四次加息,今年内的第二次加息。
美联储指出今年内将开始缩减资产负债表。具体而言,缩表起步阶段的上限为每月缩减100亿美元,其中国债为60亿美元、抵押贷款支持证券(MBS)为40亿美元。此后将逐渐增加,缩表的最终月上限是国债300亿美元、MBS 200亿美元,总计500亿美元/月。  
与此同时,美联储的最新经济及利率预期显示,美联储估计今年内还有1次加息,即维持今年内总计加息3次的预期不变。此外,美联储预计2019年底之前还将加息6次,目标值2.9%略低于今年3月时的预期3%。
美股收盘,道琼斯指数收涨0.22%报21374.56点,再创历史新高。欧股小幅收跌,金融股及能源股跌幅居前。金价收涨0.6%报1275.90美元/盎司,结束之前连跌5个交易日的颓势。EIA原油库存降幅不及预期,油价重挫近4%创7个月以来收盘新低。
据彭博,离岸人民币(CNH)周三纽约交易时段基本追随美元指数走势,在美联储宣布加息后跳水,回吐早盘大部分涨幅。6月15日凌晨5点,CNH兑美元微涨0.03%,报6.7860元。早盘涨幅曾一度达到145点,触及近一周新高,因美国CPI和零售销售等经济数据不及预期,拖累美元。
分析人士称,相比其他国家,中国市场对美联储加息的反应更为激烈,其中一个原因在于,中国对人民币汇率的警惕性非常高,为了稳定汇率,国内利率某种程度上需要跟美联储保持同步。
华讯投资认为,鉴于美国加息事件引发的短期震荡,在市场中可能间接带来阶段性低点的出现。而这一低点的出现又为操作带来再次低吸的机会。对于投资者而言,能否把握好这个低点较为关键。因为低点的出现可以是盘中一蹴而就的低点,因此把握起来可能会较为困难。但不管是否能够较好把握,在3100点附近仍然是值得建仓的一个技术点位。
在蓝筹股出现调整的背景下,招商证券分析认为,未来市场的选股核心应该从“以大为美”过渡到“以绩优为美”。单纯以大为美,以低估值为美的策略在当下已经完成了估值回归,市值和绝对的低估值已经不是重点。 
招商证券提出,在中报业绩窗口期,优选估值业绩匹配合理,中报业绩符合或者超出市场预期,未来能够实现稳定内生增长的标的才是更优的策略。此前市场中存在的市值偏见也应稍作修正,不应走极端风格,在未来两个月的业绩公告期,业绩估值性价比才是王道。
海通证券首席策略分析师荀玉根在6月13日-15日青岛召开的中期投资策略报告会上称,以中期的视角看,A股从2016年1月底来的震荡还没有结束,市场的核心矛盾是结构性高估还需要时间消化,就阶段性而言,过去两个月的下跌主要源于金融监管加强引起利率快速上升。展望未来一段时间,市场环境会改善。市场风格和结构的特征不会有大的变化,业绩为王,整体偏价值,会从一九向三七扩散。建议持有消费白马和金融等一线价值股,看好二线价值成长和国企改革。
方正证券首席经济学家任泽平认为,过去以及未来相当长一段时间,中国经济和股市呈现“双L型”。但结构分化却是天壤之别,市场化的传统行业经过产能出清进入剩者为王,“新5%比旧8%好”,催生漂亮50,价值投资大行其道。新兴行业在去伪存真的过程中洗去浮华,孕育新生,成长股猎手暂且蛰伏。未来经济将在需求侧二次探底和供给侧产能出清。我们在2015年预测中国经济接近探底,经济L型。2016-2017第一季度第一次探底后,预计2017年中-2018年将二次探底。总的判断,我们处在库存、房地产、金融周期的顶部(繁华落尽),产能和改革周期的底部(开启新周期)。
任泽平认为,股市将震荡分化,从流动性驱动到业绩驱动。未来震荡市变盘可能来自风险偏好和无风险利率的变化,取决于金融去杠杆进程、19大开启新政治周期预期以及下半年货币政策率先退出紧缩。
6月15日你还值得关注:
中国5月份M2货币供应量同比增长9.6%,预估10.4%,增速创该数据有史以来新低。央行称,近期M2增速有所放缓,这主要是金融体系降低内部杠杆的反映。估计随着去杠杆的深化和金融进一步回归为实体经济服务,比过去低一些的M2增速可能成为新的常态。
李克强总理主持召开国务院常务会议,决定在浙江、江西、广东、贵州、新疆五省区选择部分地方建设绿色金融改革创新试验区,鼓励创投等境内外资本参与绿色投资,要支持绿色企业发债和上市融资。
国家统计局6月14日公布数据显示,5月工业增加值同比增长6.5%,增速与上月持平;全国服务业生产指数同比增长8.1%,增速与上月持平,继续保持在8%以上的较高水平;消费同比增长10.7%,增速与上月持平。
上海证券报6月15日称,市场对经济增长的担忧之心可以放下了。最新的数据显示,5月份工业增加值、消费、服务业生产指数等数据均呈现持稳态势,尽管固定资产投资增速略有放缓,但制造业投资增速持续上升,成为稳定投资的关键。
河北省墙改节能办将进一步引导预制构件生产企业面向省区域中心城市、节点城市、京津和雄安地区合理布局。该办负责人建议,由北京市建委、天津市建委和河北省住建厅签订框架协议,共同推进装配式建筑在京津冀地区蓬勃发展。可关注北玻股份(002613)、富煌钢构(002743)等。
近期,国资国企改革又掀起新的风潮,国务院国资委密集调研国企公司。做为地方国资国企重镇的上海,也迎来了国企调研的风潮,查阅上海市国资委网站发现,近期共有上海市相关领导调研申通地铁集团、城投集团等。建议关注:华建集团(600629)、上海临港(600848)、上工申贝(600843)、开创国际(600097)、嘉宝集团(600622)等。
近日,工信部副部长陈肇雄表示,为实现2020年5G商用的目标,下一步将加快5G技术研发试验。此前,工信部已经敲定了5G部署的初始频段,设备研发方向确定,5G商用落地有望加快。可关注特发信息(000070)、通宇通讯(002792)等。
科技部联合发改委等印发《“十三五”健康产业科技创新专项规划》,提出重点突破新药发现、高端医疗器械、个性化健康干预等关键科技问题,攻克10-15项重大关键共性技术,发展20-30项前沿性技术;重点开发8-10个原创性新药产品、10-20项前沿创新医疗器械、50种高端健康产品等。可关注信立泰(002294)、众生药业(002317)等。
新股申购:京泉华,申购代码002885,申购价格15.53元;广州酒家,申购代码732043,申购价格13.18元;日盈电子,申购代码732286,申购价格7.93元。
【延伸阅读】影响6月15日上市公司重大利好利空公告
特力A:五天收四涨停,停牌核查
煌上煌:股价4日大涨43%,波动异常日停牌核查
宇顺电子:获中植产投举牌持股比例达5%
百川能源:核实相关事项,停牌一天
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东方明珠:与微软、腾讯签署的协议仅为框架协议,15日复牌
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责任编辑:杨鑫倢澎湃新闻报料:4009-20-4009   澎湃新闻,未经授权不得转载
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