A股上市银行拟补血超4783亿元，其中定增股票798亿元

资本市场再现上市银行大规模融资需求。

6月以来，就有多家银行披露了资本补充计划进展：无锡银行计划发行30亿元可转债、30亿元二级资本债；常熟银行30亿元的A股可转债获江苏银监局核准；江阴银行20亿元A股可转债获江苏银监局核准；民生银行300亿元二级资本债券获批；贵阳银行50亿元非公开发行优先股方案获批。

据澎湃新闻不完全统计，截至6月，在所有A股上市银行中，4家银行披露了合计798.3亿元的定增计划；6家银行披露了合计1400亿元优先股发行计划；5家银行披露了合计680亿元可转债发行计划；6家银行披露了合计1905亿元二级资本债发行计划。上述银行合计披露的拟融资规模达4783.3亿元。

上市银行大规模融资与其规模快速扩张、坏账核销、央行2016年开始实行的宏观审慎评估体系（MPA）等有关。这些因素使得各家银行不得不更重视资本充足率，满足资本充足率要求也成了上市银行谋求“补血”的主要因素。

部分银行规模扩张资本承压，多类工具齐上阵

2017年以来，监管要求趋严、银行利润增速较缓。在这一背景下，银行融资需求强烈。

从2017年一季度末银行业整体资本充足情况来看，国有五大行及招商银行的资本充足水平短期无忧，光大银行、华夏银行、南京银行等核心一级资本充足率降至8.5%以下，浦发银行、中信银行、民生银行等仅刚刚跨过8.5%的监管红线。北京银行的核心一级资本充足率则在2016年末已下降至8.3%。

按照中国银监会颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》要求，系统重要性银行，于2018年底核心一级资本充足率不得低于8.50%，一级资本充足率不得低于9.50%，资本充足率不得低于11.50%。非系统重要性银行，2018年底的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率最低要求分别为7.5%、8.5%和10.5%。

从2016年起，央行将原有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制“升级”为“宏观审慎评估体系”（MPA）。对于各家上市银行来说，资本充足率显得更为重要性。正因如此，满足资本充足率要求也成了上市银行谋求“补血”的主要因素。

银行根据不同需求，选择不同融资工具

总体来看，上市银行资本补充工具包括定增、优先股、可转债和二级资本债券等多类工具。

据澎湃新闻不完全统计，截至6月，在所有A股上市银行中，4家银行披露了合计798.3亿元的定增计划；6家银行披露了合计1400亿元优先股发行计划；5家银行披露了合计680亿元可转债发行计划；6家银行披露了合计1905亿元二级资本债发行计划。上述银行合计披露的拟融资金额达4783.3亿元。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚告诉澎湃新闻，银行发行各类资本工具都是为了满足监管要求，如果一级资本充足率不达标发二级资本债是没有用的。原则上来讲，二级资本债只能补充二级资本，可转债和优先股可以补充一级资本但不能补充核心一级资本，核心一级资本只能通过股权来补充。

因此，各家银行对不同资本的需求，也决定了它们选择不同的融资工具。

国有五大行方面，目前，仅建设银行一家披露了二级资本债的发行计划，规模达到960亿元。

在股份制银行中，招商银行的资本充足率短期内并无忧患，但在2016年年报发布同日，该行也公告了优先股发行计划，拟在境内外市场非公开发行总计规模不超过等额人民币350亿元的优先股，募集资金用于补充公司其他一级资本，提高资本充足率。中信银行董事长李庆萍在该行2016年年报中指出，“在当前市场环境下，发行可转债是募集资本的最佳选择，从长远看有利于提升资本充足水平和盈利能力，对本行和投资者来说是双赢的。”

城商行方面，宁波银行拟公开发行不超过100亿元的A股可转换公司债券，目前已获发审委审核通过；贵阳银行拟发行的优先股数量不超过5000万股，计划融资规模不超过50亿元；杭州银行本次发行境内优先股，拟发行优先股总额不超过1亿股，募集资金总额不超过100亿元。上市不足半年就决定发行优先股的江苏银行在公告中写道，“综合考虑公司净利润增长、风险加权资产增长、分红比例及资本性支出等因素，公司面临一定的资本补充压力，拟通过其他一级资本工具补充资本。”

各家农商行的募集资金模较小，均没有超过30亿元。其中，常熟银行和江阴银行都选择了可转债的方式“补血”，无锡银行则同时抛出了可转债和二级资本债两项融资计划，上市不到半年的张家港行也推出了不超过15亿元的二级资本债计划。