牛市早报｜7月中国制造业PMI回落，养老金开始投资

7月行情接近尾声，8月将如何演绎？

7月28日，大盘低开震荡小涨0.11%，深成指和中小板指更强，创业板指则下跌。酿酒、有色、钢铁和煤炭板块涨幅居前，权重仅银行板块小涨，保险、券商和石油均位于跌幅榜。热点题材方面，石墨电极、稀土和锂电等涨价题材领涨，人工智能、次新、军工和环保等则领跌。

截至当日收盘，上证综指报3253.24点，涨0.11%，日K线上呈现三连阳，但这三个交易日每日上涨不足4个点；深证成指报10437.94点，涨0.41%；创业板指报1734.07点，跌0.47%。

从成交量上来看，当日沪深两市共计成交4589.77亿元，较前一交易日缩量935.1亿元。其中沪市成交1984.29亿元，深市成交2605.48亿元。

兴业证券分析师王德伦指出，上周四的躁动类似消息面驱动的主题炒作，持续性有限。中长期，成长股将继续“大分化”：一方面，板块中多数标的估值仍高，未进入合理区间，尤其是其中缺乏内生增长、频繁“讲故事”和资本运作的标的后续仍将被趋势性抛弃；另一方面，成长股中部分有稳定内生增长、估值已至合理区间的绩优白马当前已经具备配置价值，建议精选这些“真成长”。

天风证券策略分析师徐彪认为，整个7月市场维持反弹的格局，我们是为数不多持续看反弹的卖方，进入8月份，市场尚未出现系统性风险的信号，不必悲观，调整就是机会。

目前阶段，与4月份相比颇为相似，其一，周期股刚刚经历一波反弹，后续经济的走势能否形成预期差是关键。其二，市场对于资金面和金融去杠杆的敏感性有增无减，仍然是市场波动的重要变量之一。但是，向前看，8月的环境大概率要比4月好。

美股三大指数周四从史上新高集体下挫，科技和交通运输类股领跌大盘，当日波动率和成交量也显著上扬。明星科技股中，除了Facebook受到财报利好提振涨2.92%，苹果收跌1.89%（6月9日以来最深）、谷歌母公司Alphabet收跌1.33%、亚马逊收跌0.65%盘后再跌2%、微软收跌1.2%、奈飞Netflix收跌3.38%，表现为一个月来最差。上周五，科技股抛售潮由美国蔓延至欧洲，欧股跌至三个月低点。

7月31日，你还可以关注下面这些消息：

1，7月30日上午，朱日和训练基地举行阅兵式，庆祝中国人民解放军建军90周年。这是继1981年华北军事大演习阅兵后，军队时隔36年再次在天安门以外的地区举行阅兵，也是建国以来解放军首次在八一建军节开展阅兵式活动。

2，近日，人力资源和社会保障部召开新闻发布会，通报2017年第二季度人社工作进展情况。发布会上，人力资源和社会保障部政策研究司副司长卢爱红总结了半年来的发展，并且回答了记者的提问。在养老金入市问题上，卢爱红指出，截止到6月底，我国已有8省市的养老金与社保基金会签署了委托投资合同，合同总金额4100亿元，其中的1721.5亿元资金已经到账并开始投资，剩余其他资金将按照合同约定分年分批到位。

3，7月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.4%，比上月小幅回落0.3个百分点，与上半年均值基本持平，制造业总体走势平稳。

4，近日，针对国务院第四次大督查实地督查发现个别地方仍有企业顶风违规生产“地条钢”问题，李克强作出重要批示强调，督查工作就是要盯住重点问题持续不懈抓。取缔“地条钢”、化解过剩产能要坚定不移推进，防止死灰复燃。对顶风作案的要坚决依法严惩，对监管不力的要严肃问责，务必做到令行禁止。

5， 2017上半年统计数据，吉林和西藏尚未公布，截至7月29日，2017年上半年各省市的经济增长状况已经基本公布.在目前统计完毕的29个省市中，广东省、江苏省超过4万亿。值得注意的是，辽宁省的GDP增长垫底，仅为2.1%，而名义GDP增长更是负数。具体来看，2017上半年排名前两位的广东和江苏GDP已超过4万亿，远远拉开了和第三位山东省3.5万亿元的差距。根据目前数据，全国进入“万亿俱乐部”的省份至少有14个。

6，两市融资余额减少29.13亿元。截至7月28日，上证所融资余额报5248.29亿元，较前一交易日减少15.64亿元；深交所融资余额报3660.18亿元，减少13.49亿元；两市合计8908.47亿元，较前一交易日减少29.13亿元。

7月31日，有两只新股可以申购。

1，创业黑马(300688)：创业黑马此次发行总数1700万股，网上发行为1700万股，发行市盈率22.99倍，申购代码为：300688，申购价格：10.75元，单一帐户申购上限17000股，申购数量500股整数倍。

2，澄天伟业(300689)：澄天伟业此次发行总数1700万股，网上发行为1700万股，发行市盈率22.98倍，申购代码为：300689，申购价格：14.39元，单一帐户申购上限17000股，申购数量500股整数倍。

【延伸阅读】影响7月31日上市公司重大利好利空公告

陆家嘴：证金公司二季度增持逾3532万股 持股比例升至2.23%

国电南瑞：获证金、社保基金增持

南京高科：证金公司二季度增持逾564万股

中百集团：从半年报前十大股东变动来看，全国社保基金一零三组合进入前十大股东，持股1200万股，占总股本1.76%，此外，全国社保基金一一一组合持股1.52%，较一季度末基本无变化。

浙江龙盛：从半年报前十名股东持股情况来看，证金公司持股1.59亿股，居第三大股东，与一季度的9836.07万股相比，增持6000多万股，另外中央汇金持股4966.85万股，与一季度相比持股未变。

东软载波：从半年报前十名股东持股情况来看，证金公司持股898.14万股，首度现身今年十大股东榜，位居第六。而一季度十大股东榜名单上并未见证金公司的身影。

开润股份：从半年报十大股东榜看，社保基金四零四组合持股342.99万股，与一季度的193.55万股相比，加仓149.44万股，社保基金一零二组合持股218.01万股，与一季报84.01万股相比，加仓134万股。

英特集团：实控人或变更为浙江国资委

世纪鼎利：拟现金收购教育行业资产