普华永道：中国上市银行步入稳定期，但信用风险仍未充分暴露

在经济增速较为平缓、利率市场总体上升、 市场流动性趋紧以及整体对外投资下降等因素影响下，2017年上半年中国上市银行净利润整体仍保持增长，同比增速略微回落，同时不良贷款率和逾期贷款率较2016年年末都有所下降。全球顶级会计师事务所之一普华永道9月27日表示，中国上市银行步入稳定期，不过，整体银行业的信用风险仍未充分暴露。

普华永道最新发布的《2017年上半年中国银行业回顾与展望》报告通过对中国39家A股和H股上市银行(以下称“上市银行”)各项指标分析得出此结论。按照中国银监会的机构分类，39家银行包括6家大型商业银行、9家股份制商业银行、16家城市商业银行和8家农村商业银行。

今年1月至6月，上市银行整体净利润增速放缓。据普华永道统计，2017年上半年，上市银行实现净利润人民币8497.15亿元，同比增长4.50%，与2016年同期比较增速下降0.5个百分点。

具体来看，大型商业银行的净利息收入增长相对较快，是维持盈利稳定增长的主要因素；股份制商业银行的盈利增长来源主要是依靠手续费净收入；城市商业银行和农村商业银行的盈利增长同样主要来自净利息收入。农村商业银行各自的净利润变动差异较大，有的由升转跌，也有的持续两年负增长，反映了地域差异的影响。

2017年上半年，上市银行信贷资产质量所有稳定。截至2017年6月末，上市银行总资产规模达人民币161.98万亿元，较2016年末增长4.21%。其中，39家上市银行的不良贷款余额为1.3万亿元，较2016年末增长4.24%；不良贷款率1.60%，较2016年末下降0.05个百分点。

除了不良贷款，逾期贷款率和逾期90天及以上贷款与不良之比变动也呈现明显差异化。截至2017年6月末，大型商业银行、股份制商业银行和城商行的整体逾期贷款率均较2016年末下降，但农商行的逾期贷款率依然在上升。就逾期90天及以上贷款与不良贷款余额之比来看，除股份制商业银行外，其他各类银行该比例均较2016年末有所上升。

值得注意的是，股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行逾期90天及以上的贷款与不良贷款余额之比均超过1倍，说明这些银行的信用风险仍在暴露过程中。 普华永道中国金融服务主管合伙人梁国威打比方称，假设我们90天以上贷款逾期了，那么它在不良贷款里的占比在增加，也就意味着贷款回收的难度会增加，因而我们说信用风险还是在暴露的过程中。

此外，在各类银行探索转型过程中，个人银行业务备受青睐。2017年上半年，虽然公司业务仍占上市银行营业收入的最大部分，但占比整体上出现下降的趋势。大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的个人业务占比上升。这既是银行自身的发展需求，也是为了应对互联网金融企业的挑战。

2017年以来，五大国有商业银行一一结盟大型科技公司。综合来看，银行与互联网巨头间的合作主要围绕金融科技领域，云计算、大数据应用、资产管理风险监控等方面是合作的几个重点。而这些重点，刚好是双方取长补短的地方。

“新科技在金融互联网化过程中的重要性已被业界广泛认可。目前，金融科技在风险定价、资源配置、数据安全和风险管理等方面都发挥着举足轻重的作用。这也正是越来越多的商业银行通过寻求与科技公司合作，实现底层技术及数据，与金融机构专业能力结合的主要原因。” 梁国威表示。

除此之外，就不断收紧的房贷政策对于银行资产质量影响，普华永道中国金融业合伙人胡亮表示，过去一段时间内，个人住房抵押贷款在商业银行的增幅还是比较明显，一方面是商业银行自身的业务转型的驱动，另外一个则是城市化的将进一步推动，使得住房的刚性需求也在不断的显现。“目前来看，房地产抵押贷款方面的质量还是比较稳定的。不过，其中也存在一些操作上的隐患，监管机构也出台了大量的政策来控制其中的风险。当下我们没有看到这方面存在一些系统性、大规模、会影响银行资产质量和未来盈利的一些比较大的事件。”