秦洪看盘|制造业或成A股涨升引擎,加大对相关个股投资力度

金百临咨询 秦洪

2017-11-10 16:45 来源:澎湃新闻

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近期A股市场重心持续上移,代表着中国制造业优势的相关个股更是顽强走高,以格力电器(000651)为代表的家电板块、大族激光(002008)为代表的表现制造业升级趋势的中高端制造股,均形成了清晰的上升通道。
看来,在全球各国均在强调制造业战略地位的大背景下,制造业有望成为A股新的涨升引擎。
工程师红利渐趋释放,夯实A股走牛基石
的确,回顾今年以来的走势,不难看出,除了大市值的金融股走出清晰的上升通道以外,还有一个就是代表着中国制造业优势的工业股出现了清晰的上升趋势,如家电股、智能手机产业链个股、动力电池产业链个股。
金融股的强势主要得益于经济回升,使得市场参与者对金融资产质量改善有了积极的预期,所以,估值溢价驱动着金融股的股价重心上移。
但是,对于工业制造业个股,则主要得益于我国强大的工业配套体系所释放出来的强大制造优势,也得益于我国工程师红利渐趋释放,释放出强大的制造业升级优势。
2000年,中国普通高等院校毕业人数大约在100万左右,2005年迅速上升至300万;2011年超过600万;2016年高校毕业生人数进一步上升至765万,比2015年增加16万。研究生毕业人数在2005年是19万,2016年已上升至年度56万。在2007年至2016年的10年中,中国培养了6000万以上的大学毕业生、450万研究生。这就意味着我国正由人口红利走向工程师红利。
如果说人口红利,使得我国成为全球制造业大国、全球工业品生产基地。那么,工程师红利则有望推动着我国成为全球制造强国,推动着我国工业制造业的升级换代。受此驱动,在部分领域,我国已拥有了全球其他国家难以比拟的竞争优势。比如说在动力电池领域,仅仅用了五年左右的时间,我国就已成为全球动力电池的生产中心。再比如说智能手机领域,我国也已成为全球最为主要的生产基地。
这些因素的叠加,就使海内外资本重新审视我国经济,重新评估包括A股在内的中资股的投资价值,这就夯实了A股市场涨升的基石。
制造业升级、突破与创新的领域更易催生高成长股
基于此,市场参与者就很荣幸地看到了代表着中国制造业优势的家电制造、智能手机产业链、动力汽车产业链等相关个股股价重心的持续上移。
并且,随着技术的积累,工程师红利的持续释放,我国制造业的升级趋势进一步清晰。比如说工业自动化领域的大族激光(002008)、汇川技术(300124),工业机器人领域的新时代(002527)、中大力德(002896)、埃斯顿(002747)等,均出现了相对强硬的K线组合,这本身就说明了我国制造业升级的趋势已经很是清晰,从而成为我国经济成长的新引擎。
更为重要的是,我国工业创新的能量也达到了前所未有的地步。中国科技企业孵化器数量在2005-2015年的十年中增长了4.7倍,大学科技园的数量增长了2.3倍,高新技术产业区的企业数量增长了2倍。
整体良好的创新环境也使中国成为全球风险投资比较青睐的相对活跃的VC市场之一。2017年初KPMG关于风险投资市场的报告指出,尽管2016年全球风险投资市场有所放缓,但中国风险投资市场投资额达310亿美元,再创新高。
由此可见,目前我国制造业体系已有了三个层次,一是代表着中国制造业优势的产业链,如家电、智能手机、动力电池等;二是代表中国制造业升级趋势的相关产业领域,包括工业自动化、机器人等产业链领域;三是代表着中国制造业突破、创新的领域,如人工智能、芯片、面板等领域。所以,不仅仅说明中国经济活力强,而且也意味着A股的未来更为清晰可见、更为乐观。
所以,在操作中,建议投资者继续加大对中资股的投资力度,尤其是制造业的投资力度。前文提及的三个层次均不可忽视。只是在未来的成长趋势中,制造业升级、突破与创新的领域更易催生高成长股,是市场参与者重点配置的焦点区域。
其中,工业制动领域中的关键环节,主要是减速器、工控系统领域,因此,中大力德、埃斯顿、汇川技术、均胜电子等品种可重点跟踪。
在制造业的突破、创新领域,人工智能和移动互联网一样,是各行各业+人工智能,而不是人工智能包含一切。所以,在医疗领域、工业自动化的人工智能的产业链需要引起重点关注。而在以半导体为代表的集成电路领域、面板领域,可以关注一些通用设备领域、通用材料的突破所带来的高成长契机,比如说面板的偏光片领域的三利谱、集成电路领域的上海新阳等。
责任编辑:王杰澎湃新闻报料:4009-20-4009   澎湃新闻,未经授权不得转载
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