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370亿蒸发,股价腰斩,4万股民崩溃

2021-04-09 10:13
来源:澎湃新闻·澎湃号·湃客
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原创 十字路口 东方财富网

4月8日资金“跷跷板”又回到了核心资产这边,三大指数收阳,上证分时图上,代表大票的白线和代表小票的黄线在午盘14:00点之后,甚至走出了类似“剪刀差”的形态。

赚钱效应方面,上涨1234家,下跌2913家,碳中和等前期高标龙头炸板率挺高,菲达环保、江苏新能、天富能源、重庆燃气等纷纷跌停,不过次新龙头泰坦股份打出7板的新高度,接下去就看赚钱效应能不能延续。

其实赚钱效应不能光看涨跌家数,在当前板块分化的背景下,重点要看擅长什么了,如果是偏好题材的,但4月8日很有可能吃面,如果是擅长做价值股的,那4月8日或许有所收获。

01

腾讯巨额减持波澜不惊

4月7日有媒体报道腾讯大股东Prosus宣布减持1.92亿股,减持价格定在595 港元/股,结果4月8日用了半天就给消化了,腾讯全天成交量1487亿港元,以往腾讯日均成交量在200亿港元左右,所以4月8日多出来的部分恰好是腾讯配股减持的这个量。

港股的配股减持,过程有点类似A股的定增,面向全市场公开招标,符合资格的机构都可以参与申购,根据认购情况,投行会有一个交易分配,第二天挂到成交量里进行公示,当然在二级市场的散户是买不到的。

2018年也是减持了1.9亿股,但随后腾讯大幅杀跌了40%,这次却为何显得波澜不惊呢?有分析认为,主要18年腾讯新游戏版号获批受阻,叠加外部因素,所以当时市场情绪显得悲观。

02

市值腰斩

机构踩踏出逃

那边本以为是利空的,最后却显得波澜不惊,而A股原料药龙头华海药业却意外迎来连续爆砸,如果从去年8月31日算起,股价已经腰斩,市值蒸发了370多亿。

龙虎榜数据显示,华海药业近三个交易日跌幅达19.25%,期间一机构席位累计买入1.96亿元,五家机构席位累计卖出8.25亿元,机构砸盘出逃迹象十分明显。

与连续闪崩的美年健康类似,华海药业也是公募基金抱团重仓股,从2020年年底持仓看,鹏华梁浩、兴全谢治宇、中欧葛兰等顶流基金经理的多只产品皆抱团该股。

03

股民炸锅:

业绩高预增 股价跌不停

基本面上,根据华海药业在今年1月发布的2020年度业绩预增公告,公司2020年度归属于上市公司股东的净利润预计在9.1亿元~10亿元之间,与上年同期(法定披露数据)相比增长约60%~76%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计在8.1亿元~8.8亿元之间,与上年同期(法定披露数据)相比增长约80%~96%。

而对于业绩不错,还遭遇爆砸的华海药业,持有的股民心态肯定是炸裂的。在股吧里面,有股民表示,为何会这样?肯定有故事。

也有股民表示,准备买其他股票,摊低成本“死磕到底”。

04

猜测一:业绩增速见顶

那么到底发生了什么呢?对于突然连续闪崩的原因,市场最多的猜测是一季度业绩不及预期,目前流动性缺失的背景下,机构票稍微有点风吹草动就跌停。

要知道2020年由于疫情关系,原料药领域的另一个大国印度生产当时接近瘫痪,而中国先于世界其他国家控制住疫情,因此中国各大原料药产商去年业绩普遍迎来高光时刻。

华海药业也因此取得了近10年来最好的年度业绩预告—9.1-10亿,而第2高的净利润还是17年的6.39亿元,也就是说去年净利润预增上限比17年还要暴增56%!

由于原料药企业普遍具有周期属性,因此当世界疫情好转时,很可能去年业绩就是近10年的“高光时刻”,主力会产生这样的预期:去年赚到的钱,今年甚至未来很难再赚一回了。

也有媒体引述华海药业相关人士的话称,“一季度报表低于预期有可能,但也不至于这样,至少国内制剂销售是没问题的。”

05

猜测二:或面临巨额索赔

然后第二种猜测是和2018年曾爆发的“缬沙坦事件”有关。当时因发现其缬沙坦原料药中含可能致癌物质N-二甲基亚硝胺(NDMA),华海药业需为客户产品召回进行善后。

2020年5月,华海药业有公告称,缬沙坦事件发生以后,公司与除山德士(Sandoz)外的其他大部分客户达成共识,就其召回产品的相关直接成本进行适当补偿,并签署了协议。

而山德士及其下属六家公司(仲裁申请人)则向位于德国汉堡的中欧仲裁中心提起仲裁,要求华海药业赔偿申请人因杂质事件所遭受的所有直接和间接损失,包括已发生的,以及部分未来可能发生的损失,共计1.15亿美元,约合人民币超8亿元(其中主要组成部分为因该产品的销售损失所导致的利润损失,约6840万美元)。

也因此,市场又有猜测认为,公司此轮暴跌或与以上诉讼相关。不过以上市场猜测目前未能获公司方面证实。

到底发生了什么,相信陆续会有权威渠道的信息被披露,市场终将给出答案。

06

后市展望

就后市而言,机构纷纷发表看法。

东吴证券指出,目前市场氛围依然以题材炒作为主,同时风向开始向一季报业绩披露进行倾斜,不少上市公司已经开始预披露一季度业绩,业绩预喜以及具有高送转预期的品种得到了市场资金的高度关注。操作上看投资者可继续保持较高仓位参与市场,可选择一季报业绩出现较大提升的品种进行短线交易。

东方证券认为,除了结构性高估的问题存在,A股现阶段的风险点较小,无论是宏观基本面还是政策面,发生趋势性改变的可能性较低,并且市场已进行充分讨论并形成预期,短期不会对指数运行构成明显压制;具体配置方向上,建议投资者规避抱团品种,继续逢低布局需求端明显改善的顺周期品种以及科技板块。

粤开证券则表示,近期市场情绪面有所修复,但是成交方面没有明显放量,一方面对于反弹而言,较难形成趋势性以及强有力的反弹,另一方面也可以看出短期即使再度回调,空间也较为有限。

在操作策略上,华龙证券提到,不要着急加重仓位,可继续持股,逢低关注高景气的半导体产业链,景气度或延长的面板龙头,密切关注业绩优秀的蓝筹核心资产能否资金回流,以及年报和季报炒作的业绩大增相关标的。

仅供投资者参考,不构成投资建议

原标题:《370亿蒸发,股价腰斩!4万股民崩溃》

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