浙商资管因多项违规被罚，被暂停私募资产管理产品备案6个月

因存在多项违规问题，浙商证券（601878）子公司被暂停私募资产管理产品备案6个月。

12月7日晚间，浙商证券公告称，子公司浙江浙商证券资产管理有限公司（简称“浙商资管”）及相关责任人员分别收到了中国证券监督管理委员会浙江监管局（简称“浙江证监局”）出具的行政监管措施事先告知书。

公告显示，因估值技术不统一、产品估值不合理、投资交易管理缺失、投资者适当性制度不健全、合规人员配备不足等问题，浙商资管被责令改正、暂停私募资产管理产品备案6个月，相关责任人员也被采取认定为不适当人选2年的监管措施。

值得注意的是，这是近期各地证监局密集发布的私募资管违规罚单中最重的一单。

而在股价表现上，浙商证券12月8日低开低走，和整体走强的券商板块形成鲜明对比，最终该股股价收报12.33元，跌4.57%。

浙商资管被指存在五项问题

公告显示，经查，浙商资管存在以下五项问题：

一是对具有相同特征的同一投资品种采用的估值技术不一致。

二是对产品持有的违约资产估值不合理，也未按规定向投资者披露相关信息，且其中部分集合产品持续开放申购、赎回。

三是投资交易管理存在缺失。交易员及投资经理在交易时间通过个人手机接听电话，权益交易室摄像监控未覆盖全面。个别权益交易员在公共办公区域进行股票交易、拥有查看固定收益交易执行权限。

四是投资者适当性管理制度不健全。公司内部制度允许向风险识别能力和风险承受能力低于产品风险等级的投资者销售私募资产管理计划。

五是合规人员配备不足。未设置专职合规人员负责债券交易合规管理，未向异地债券交易部门派驻合规人员。

浙江证监局作出三项监管措施

根据《证券公司监督管理条例》第七十条的规定，浙江证监局拟对浙商资管作出三项监管措施：

一是责令改正。浙商资管应当对资产管理业务进行全面深入整改，采取切实有效措施，建立健全和严格落实资产管理业务内控制度，并在2021年12月31日前完成整改，提交书面整改报告。

二是暂停浙商资管私募资产管理产品备案6个月（按规定为接续存量到期产品持有的未到期资产而新设产品除外，但不得新增投资；不限制资产支持专项计划备案）。

三是责令处分有关人员。浙商资管应当在收到行政监管措施决定书之日起10个工作日内，作出处分相关责任人员的决定，按照公司内部规定对上述人员进行处分与问责，并在作出决定之日起3个工作日内向浙江证监局提交书面报告。

同时，上述被责令处分的责任人员收到浙江证监局《责令处分事先告知书》。浙商资管相关责任人员收到《认定为不适当人选事先告知书》，拟对其采取认定为不适当人选2年的监管措施。

浙商证券回应：所涉产品经浙商资管前期自查整改均已整改清理完毕

对此，浙商证券在公告中回应称，上述事先告知书所涉产品为部分私募固收类资产管理产品，相关产品经浙商资管前期自查整改均已整改清理完毕。

浙商证券进一步表示，暂停私募资产管理产品备案事项对浙商证券合并收入和利润的影响极小，不影响浙商证券正常经营活动，公司的经营情况正常。

“在证监会检查后，浙商资管已进行了全面合规自查，进一步强化了合规管理工作，全面提高了从业人员的合规意识，持续建立健全相关内控制度，截至目前，事先告知书所涉及合规事项均已整改完成。”浙商证券表示，后续浙商资管将继续严格遵守监管要求，以市场需求为核心，以投资者利益最大化为原则，做负责任的管理人，为投资者提供更好的投资回报。

浙商证券半年报显示，截至6月30日，浙商资管总资产48.28亿元，前六月实现营业收入1.97亿元，其中净利润2035.41万元。

另外截至6月30日，浙商资管存量资产管理规模为1306.03亿元，与2020年同期基本持平；主动管理规模917.88亿元，占总规模的70.28%，同比提升约13.09%；公募权益产品中超一半排名位列行业前35%。

11月以来8家券商私募资管业务收到罚单

其实，11月以来，证监系统密集披露针对券商私募资管业务的罚单。除了浙商资管，中航证券也于12月1日被江西证监局采取责令改正的监管措施。

另据不完全统计，中金公司（601995）、华安证券（600909）、申万宏源（000166）、长江证券（000783）、国元证券（000728）、招商证券（600999）均在11月因私募资管业务违规收到了相关警示函或责令改正。

从监管披露的细节来看，券商资管业务存在一些共性的问题，如估值方法使用不当、合规风控存薄弱环节等。

11月5日，中金公司因存在使用成本法对私募资管计划中部分资产进行估值、存在对具有相同特征的同一投资品种采用的估值技术不一致的情况，被北京证监局采取责令改正的措施，并要求限期2个月进行整改。

11月11日，华安证券因私募资管业务问题被安徽证监局要求责令改正。

11月24日，申万宏源由于私募资产管理业务开展中不合规被上海证监局出具警示函。

11月26日，证监会网站集中公布了长江证券、国元证券和招商证券的资管业务罚单。三家机构均被指存在资产管理产品运作不规范、投资决策不审慎、投资对象尽职调查和风险评估不到位等问题，被监管处以责令改正/警示函，并要求相关公司采取有效措施，完善内部管理和投资决策流程，提升合规管理有效性。

12月1日，中航证券同样因在开展私募资管业务时存在公司资管产品违规参与结构化发债、债券投资交易管控不严、关联交易管理流程不完整、人员执业及离职注册管理不到位等行为，收到江西证监局的责令改正措施的决定。