金融股带动大盘两连涨：方大炭素卷土重来，次新股午后拉升

继周一上证综指阳包阴之后，8月15日大盘继续强势回归，创业板则在盘中突破1800点整数关口后，呈现长阳反弹之后的乏力。

截至收盘时，上证综指上涨0.43%，报3251.26点；深证成指涨0.38%，报10559.78点；创业板指涨0.28%，报1798.57点。

从成交量来看，当日沪深两市共计成交4551.93亿元，较前一个交易日小幅缩量169.35亿元，降幅为3.72%。

方大炭素卷土重来，盘中再封涨停

盘面观察，金融股领涨大市，银行板块整体收涨1.4%，居行业涨幅榜首位，板内个股普涨，中国银行（601988）、建设银行（601939）均收涨逾3%；非银金融板块则整体收涨0.22%。

前期涨势如虹的涨价概念股龙头方大炭素（600516），经过连续多日调整，周二小幅低开后一路上行，午后直接封涨停，报33.70元，总市值超过600亿元。不过，该股收盘时再度打开涨停，报33.52元，涨9.40%。

过去一个半月以来，方大炭素累计涨近200%，被不少人戏称为“宇宙第一龙头”。而从其上涨逻辑来看，石墨电极年初至今涨10倍，或许是背后一大强有力的推手。

据媒体报道，在8月初时最高报价还只有16万元/吨的超高功率石墨电极，目前的最高报价已然冲到了19万元/吨。年初，超高功率的石墨电极报价不到2万元每吨，目前高达19万元每吨的价格涨幅达到了惊人的10倍。目前石墨电极生产企业中，方大炭素的产能为16.5万吨，约占整个市场的三分之一。随着石墨电极的供不应求和量价齐升，公司业绩在今年一季度触底回升，比上年增长566.55%。

《王者荣耀》概念股午后异动拉升，恒大高新（002591）一度封上涨停板，游久游戏（600652）、创维数字（000810）、云图控股（002539）等小幅跟涨。

有媒体报道称，腾讯控股公司的热门手游《王者荣耀》的日活跃用户数已达8000万，相当于整个德国人口，预计这将推动该公司的季度营收飙升近50%。这家中国科技巨头将于8月16日发布二季度财报。根据汤森路透调查，该公司二季度营收将达529.8亿元（约合79亿美元），较2016年同期增长48%。智能手机游戏收入预计将首次超过PC游戏，占到该公司总营收的近30%。分析师还预计，腾讯二季度盈利将增长31.8%，至141.5亿元。

次新股也在午后有所表现，中科信息（300678）、朗新科技（300682）、建科院（300675）等封涨停板，泰晶科技、勘设股份、至纯科技、保隆科技、基蛋生物、惠威科技、富瀚微均有不同幅度上涨。

不过，曾经挑战第一高价股贵州茅台的吉比特（603444）午后跌停，跌停价报228.20元，虽然贵州茅台（600519）周二也小幅回调至500元下方，但目前两股的股价已相差甚远。在此影响下，高价次新股午后大跌，荣泰健康（603579）跌逾7%，亿联网络（300628）也跌逾2%。

8月15日，吉比特发布2017年中报，报告期内，公司实现营业收入7.20亿元，同比增长25.24%；净利润为2.99亿元，同比增长2.13%；每股收益为4.17元。

周期板块表现分化或将扩大

不难看出，市场热点在周二呈现出较为明显的“二八格局”，创业板指上攻1800点后出现回落，展望后市，融通基金基金经理蔡志伟判断，创业板后市分化加剧，业绩、估值匹配度更好的个股会有机会，但整体而言，权重股可能会压制创业板的反弹，目前属于左侧布局积累底部筹码的时机。

创业板后市的整体表现，蔡志伟分析，一方面从绝对估值看，创业板指数当前PE（TTM）为38.46倍，而2012年底创业板牛市启动时PE（TTM）为30倍，当前仍处于需要消化估值的阶段；创业板的龙头公司在经历快速成长后面临一系列后遗症，盈利增速明显放缓，龙头股明显拖累指数上行，而相关个股短期内仍观察不到盈利趋势拐点的到来，所以创业板整体的趋势性机会仍需等待。

蔡志伟分析，值得关注的创业板机会或许会出现在新能源汽车、苹果产业链领域，“特斯拉正在引领全球新能源汽车周期，另外，大众汽车也将大举进入新能源汽车领域，叠加国内新能源汽车双积分制等政策鼓励，新能源汽车相关产业链呈现高景气度，创业板内相关个股将长期受益；苹果8即将推出，伴随苹果持续成长，进入苹果核心供应链的相关公司长期成长性仍旧可期。未来创业板的新龙头可能会从新能源产业链、苹果产业链中产生。”

博时基金首席宏观策略分析师魏凤春表示，之前认为博弈周期股的风险上升，如果释放充分之后，周期股也有卷土重来的可能，毕竟周期股基本面无明显恶化，只是参与周期股的第二波可能要更加谨慎，因为周期股的分化将会更大，考虑到市场前期积累了较多的浮盈（尤其是周期板块），短期调整或将持续。

国泰基金认为，前期市场周期股涨幅强劲，在5-6月需求悲观预期修复的基础上，7-8月周期股上涨的核心逻辑来自于供给端，即去产能和限产的力度超预期。因此一旦供给侧政策有所松动或者不及预期，周期股未来走势的不确定性上升，性价比有所下降。但从投资者情绪的角度来看，近期雄安主题活跃以及军工行业表现强劲都体现出目前投资者风险偏好仍然维持在较高水平。因此从需求端逻辑出发，新兴产业与消费升级行业的想象空间仍然较大，存量资金博弈下，创业板前期关注度较低，流动性再进一步收紧的可能性较小，成长股或将迎来反弹机会。

中金公司的观点是，就基本面来看，市场趋势并没有逆转，市场在调整之后的制胜因素仍是盈利水平。周期股短期可能受到压制，但大消费和已经逐步显现价值、盈利增长有韧性的中小市值成长股值得关注，券商股也可以逢低吸纳。