大盘高开低走收跌：创指跌1.89%，个股普跌，地产股强势

虽然隔夜外围市场下跌，但A股三大股指9月30日集体小幅高开。早盘沪深两市冲高回落，午后两市弱势震荡，临近尾盘时跌幅扩大。

至9月30日收盘，上证综指跌0.55%，报3024.39点；科创50指数跌2.3%，报939.38点；深证成指跌1.29%，报10778.61点；创业板指跌1.89%，报2288.97点。

至此，本周上证综指跌2.07%，科创50指数跌2.24%，深证成指跌2.07%，创业板指跌0.65%。9月，上证综指跌5.55%，科创50指数跌8.77%，深证成指跌8.78%，创业板指跌10.95%。2022年第三季度，上证综指跌11.01%，科创50指数跌15.04%，深证成指跌16.42%，创业板指跌18.56%。

三季度收官，A股市场现较大幅度调整。今年以来沪指跌16.91%，科创50跌32.82%，深证成指跌27.45%，创指跌31.11%。

Wind统计显示，9月30日，两市1272只股票上涨，3438只股票下跌，平盘有203只股票。

9月30日，沪深两市成交总额5609亿元，较前一交易日的6245亿元减少636亿元。其中，沪市成交2403亿元，比上一交易日2764亿元减少361亿元，深市成交3206亿元。

沪深两市共有39只股票涨幅在9%以上，47只股票跌幅在9%以上。

北向资金9月30日尾盘加速离场，合计净流出13.01亿元。其中，沪股通净流入2.44亿元，深股通净流出15.44亿元。至此，本周北向资金合计净流入58.39亿元，9月北向资金合计净流出112.3亿元，2022年净流入缩减至522.13亿元。

金融、地产上涨，光伏、锂电全线下跌

在板块方面，受人民银行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限的利好消息影响，房地产股反复活跃领涨两市，天房发展（600322）、天保基建（000965）、海泰发展（600082）等涨停，华联控股（000036）、福星股份（000926）、中国武夷（000797）等涨超5%。

银行及非银金融在内大金融继续护盘模式，仁东控股（002647）涨停，国盛金控（002670）一度涨超9%，招商银行（600036）民生控股（000416）、农业银行（601288）等涨超1%。

光伏、锂电全线下跌，意华股份（002897）跌停，沐邦高科（603398）、科华数据（002335）、鹿山新材（603051）、海目星（688559）、科达利（002850）等跌超4%。

汽车股跌幅靠前，正裕工业（603089）跌停，苏常柴A（000570）一度跌停，江淮汽车（600418）、嵘泰股份（605133）、安凯客车（000868）、襄阳轴承（000678）等跌超5%。

技术上短期或将继续向下寻底

国盛证券认为，两市指数近期持续下行，周四再创本轮调整新低，且仍未有止跌迹象，因此技术上短期或将继续向下寻底，需耐心等待后市出现异动K线，比如搭配单针探底、大幅低开后高走的爆量大阳线等，才能确认指数企稳见底。总体而言，两市指数近期虽然持续走弱，但后市继续下行空间有限，如沪指在2957-3037是上一波反弹行情的确认点，具有极强的支撑力度，向下跌破的概率较小，同时创业板指数已经具备一定的见底形态，没有跟随沪深指数再创新低，周四的收盘点位依然处于5日线上方等，这些都是较为积极的信号。因此，当前外围市场环境虽然依然较差，但指数能有当前表现已经是弱中带强，后市随着A股对外围市场脱敏，以及人民币不再继续贬值，都将有利于A股出现一波强势反弹行情。

对于即将到来的10月行情，东北证券认为，经济修复和盈利探底下A股10月将探底回升。外部冲击方面，10月海外紧缩仍延续，对人民币汇率和核心资产估值的压力仍较大。流动性方面，海外紧缩仍是大概率，但国内仍将维持相对宽松。

短期建议开始布局食品饮料、TMT、社服、电力设备等方向。（1）复盘历史，首先，日历效应角度，历年10月份银行、消费相对占优，但当期景气度最高的行业表现仍最强；其次，延续效应角度，行业景气是行情延续或反转的主要因素；最后，海外影响角度，外资偏好的行业10月有明显超额收益。（2）短期建议布局：其一，景气改善的消费如食品饮料、社服等以及TMT中的电子（半导体和消费电子）、计算机（云计算）、传媒（游戏和元宇宙）等；其二，超跌但景气持续较高的电力设备、有色金属等；其三，G端需求相关的建筑建材、汽车、家电等；其四，日历效应和外资偏好的银行、家电、食品饮料、电力设备等。