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A股进入“世界杯时间”,机构建议把握四条主线

澎湃新闻记者 孙燕
2022-11-21 13:29
来源:澎湃新闻
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卡塔尔世界杯开赛,A股也正式进入“世界杯时间”。作为四年一度的“盛宴”级赛事,其商业价值不言而喻,资本市场会有哪些“世界杯效应”?

Wind数据显示,最近5届世界杯期间,A股涨跌不一。2002年和2006年世界杯期间,上证指数均涨超10%;但在2010年和2018年世界杯期间,A股整体下跌,不过上证指数和深成指跌幅均在10%以内。2014年世界杯期间A股波动最小,上证指数上涨0.84%,深成指跌0.39%。

此外,主题投资方面,德邦证券指出,作为全球最为瞩目的赛事之一,世界杯商业化价值大,带动效应强。除了体育本身,包括赞助、转播、场馆建设等,还会带动博彩及周边衍生品、文体活动、服装、观赛聚会等消费经济活动,具备比较强的“主题投资”属性。

观察近三届世界杯期间相关行业表现(收益统计时间段为开幕日期前1个月至闭幕日期),华鑫证券指出,中信三级行业视角下体育及户外品牌、休闲食品、文娱轻工Ⅲ、黑色家电Ⅲ、啤酒均能取得阶段性超额收益。

“考虑到球迷视、听、味全感官舒适观战的观赛需求,世界杯预计将带动电子大屏、体育彩票、休闲食品、体育设施销售的增长。”围绕卡塔尔世界杯,中信证券建议重点关注四条投资主线:体彩销售及运营商、体育场馆设施及器材供应商、电子大屏提供商、休闲食饮提供商。

赛事观看:黑色家电、移动观影设备需求提振

球迷观赛需求下,屏幕需求有望提振。

电子屏幕方面,中信证券认为电子屏幕受内容影响较大,世界杯、奥运会等大型体育赛事将会在短期提振屏幕需求;除了在家组队观赛外,预计本届世界杯也将拉动酒吧、夜游等场景显示屏幕需求提升。

从历史经验看,华鑫证券指出,电视(大尺寸)与屏幕需求在世界杯期间或有提振,例如液晶电视面板出货量当月同比增速在2014、2018年世界杯前后均有超季节性上行。

直播平台方面,国联证券指出,央视拥有中国大陆地区独家电视和新媒体版权及分许可权利,咪咕、抖音已与央视达成战略合作,均获得卡塔尔世界杯转播权。抖音旗下头部VR一体机Pico也有望上线世界杯直播内容。

此外,开源证券表示,叠加国内“双11”“双12”购物节,世界杯赛事营销或成为广告投放的热点,拉动梯媒、户外大屏媒体和短视频、电商平台广告销售。

标的方面,国联证券推荐关注海信家电(000921)、海信视像(600060),开源证券建议关注华扬联众(603825)。

体育周边:球衫、博彩、打气用品销量爆发

回顾历史来看,往届世界杯中,球衣运动衫、博彩、加油道具等相关产品销量爆发比较明显。

球衫方面,国联证券指出,在2018年俄罗斯世界杯上,印度电商巨头Flipkart当时的运动衫的销量增长了20倍,其中95%是球衣和球迷T恤。

博彩方面,国联证券援引国家体育中心数据指出,在2014年的巴西世界杯首个比赛日,竞彩单日销量已超过1.5亿元,是之前世界杯单日销量的3倍,竞猜型彩票的总销量也超过2010年世界杯期间的23亿元。

球迷的打气用品也是世界杯中必不可少的商品。国联证券指出,国旗、围巾、贴纸、搞怪头饰、打气鼓、球服、球鞋、球袜、太阳镜等通常会成为众多球迷的热捧产品。

“世界杯点燃球迷运动热情。”中信证券还援引易观咨询数据指出,俄罗斯世界杯开赛后KEEP app日均使用时长由21分钟提升至23分钟左右;根据京东、美团联合发布的《世界杯消费报告2018》,世界杯期间京东足球、球衣、体脂秤等销售额同比增长在60%以上。

具体到标的,博彩方面国联证券建议关注鸿博股份(002229)、姚记科技(002605)、中体产业(600158)。体育方面德邦证券建议关注星辉娱乐(300043)、力盛赛车(002858)。小商品方面国联证券建议关注小商品城(600415),开源证券建议关注创源股份(300703)。

休闲食饮:啤酒有望量价齐升

除了屏幕、体育周边外,历史上啤酒、零食等休闲食饮的销量也往往被世界杯带动。

国联证券援引央视新闻报道指出,在上一届俄罗斯世界杯期间,京东啤酒销量同比翻了4倍,秘鲁啤酒消费量也出现了显著增长。

中信证券援引艾瑞咨询的调研指出,俄罗斯世界杯期间我国有45%以上的球迷增加了啤酒饮料、零食、外卖的消费。从我国球迷类型来看,囤货派偏爱休闲零食、啤酒、咖啡和奶茶、小龙虾、功能饮料;现吃派偏爱小龙虾、鸭脖卤味、烤串、韩国炸鸡、中式烤肉。

围绕卡塔尔世界杯,中信证券指出,世界杯作为啤酒企业的营销主战场,各大酒企往往会借势推出新品,借此推进产品结构升级。本届世界杯在冬季举行,有望延长啤酒二、三季度的传统销售旺季,带动啤酒行业实现量价齐升。

具体到标的,国联证券推荐关注兰州黄河(000929)、珠江啤酒(002461)、绝味食品(603517)。华鑫证券建议关注燕京啤酒(000729)、青岛啤酒(600600)。

场馆建设:“中国造”闪耀世界杯

值得注意的是,卡特尔世界杯的特殊之处,还在于中国企业首次承建顶级世界杯场馆。

据中信证券整理,中国铁建(601186)负责承建此次世界杯最主要的体育场——卢赛尔球场;中集集团(000039)负责生产974球场的集装箱;洲明科技(300232)、雷曼光电(300162)向部分场馆和场外商业项目提供LED显示屏;格力电器(000651)向部分场馆提供中央空调。

此外,中信证券研报指出,在电力系统方面,中国电建(601669)承接卡塔尔地区首个光伏电站;苏美达(600710)成为卡塔尔世界杯的应急电力保障设备合作商。赛事保障及配套服务方面,宇通客车(600066)累计向卡方提供纯电动客车888台。

基建相关标的方面,国联证券推荐关注雷曼光电、奥拓电子(002587)、巨力索具(002342)、洲明科技、精工钢构(600496)。

    责任编辑:孙扶
    图片编辑:张同泽
    校对:施鋆
    澎湃新闻报料:021-962866
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