全面深改这五年｜支持民企，华瑞银行探索出了什么新模式？

近段时期以来，民企、小微企业的融资难、融资贵问题得到了银保监会等相关部门乃至中央层面的极大关注。作为首批成立的5家民营银行之一，上海华瑞银行坚定“服务自贸改革、服务小微大众、服务科技创新”的道路，积极探索服务实体经济的新模式。那么，开业3年以来，华瑞银行做得如何？

投贷联动，解决科创型企业融资难题

初创型科技企业拥有的核心资产是“技术、算法”等软实力，但是缺乏厂房、产品等这样的固定资产，因而难以通过抵押的方式从银行获得贷款。华瑞银行就此创新了“投贷联动”模式，与国内知名投资机构合作，通过对企业核心技术、专利拥有情况、创始团队、产品市场占有率、业务发展前景等综合条件进行评估，解决了企业快速扩张阶段的流动性需求，也使得股权融资资金得到更有效的利用。

上海拓攻机器人有限公司（下称上海拓攻机器人）就曾遭遇这样的困难。作为一家成立仅三年的科技型初创民营企业，公司目前是民用级无人机市场占有率第一。上海拓攻机器人核心技术团队来自国内航空专业院校及军用无人机研究所，公司拥有独特自研算法，在制造无人机“大脑”——飞行控制系统方面具有强大的核心技术优势，获得CE、FCC、FOHS、KC等多个国际认证，产品远销东南亚、日韩、欧美等20多个国家和地区，于2017年被认定为国家高新技术企业，已获授权专利100余项。

但由于成立时间较短，处于早期积累客户阶段，上海拓攻机器人目前尚未形成盈亏平衡，维持公司发展的资金来源主要来自投资机构和自身营业收入，在这种状态下，很难获得传统信贷支持，只能依靠进一步稀释创始团队的股权进行资金的导入。此外，上海拓攻机器人在最近一轮获得的股权融资主体货币为美元，由于近期美元兑换人民币的汇率波动较大，且整体趋势向上，过早兑换会对企业带来汇率上的损失，因此急需银行贷款对企业的现金流进行补充。

华瑞银行了解了这一情况后，综合考虑到此类科技型初创企业普遍存在规模小、轻资产、重研发、无抵押等现状，在项目审查和客户评价中不仅考量静态财务状态，更强调对企业经营团队综合能力、业务模式的可行性、核心技术的价值度、现金流创造能力、后续股权融资能力等综合并以此作为信贷分析决策的重要依据，最终确定了投贷联动方案，向上海拓攻机器人提供风险贷款，授信金额人民币1500万元，利率5.55%。

“华瑞银行的科创投贷联动业务无须抵押，解决了我们初创期的民营企业缺乏有效抵押物担保的融资难题，且贷款利率低，业务办理效率非常高，解了我的燃眉之急。”上海拓攻机器人张羽说道。

截至2018年10月末，华瑞银行投贷联动业务，已为92家客户完成了放款，累计放款118亿元，覆盖信息技术、生物医疗、海洋工程、节能环保领域。大部分企业业绩成长良好，部分企业获得新一轮次的融资，估值明显提高，并有部分企业进入IPO阶段。

智慧供应链，突破上下游企业融资瓶颈

在传统行业中，上下游企业相比核心企业来说相对弱势，且多为轻资产，获得银行贷款较难。华瑞银行创新智慧供应链信贷服务，突破单一小微企业自身信用资质和银行传统风控要求的瓶颈，基于真实贸易背景，通过交易中所需的资金、订单等交易过程中的闭环衡量上下游企业的信用情况，为其提供融资并进行贷后跟踪。

在建材行业中，核心企业因其强势地位往往采用赊购的方式与上游配套企业进行贸易，账期最长可达180天，从而导致上游企业承受较大的资金压力。而上游企业恰恰大多是小微企业，轻资产经营，自身信用风险承受能力较低，且无法提供有效的抵质押物，难以从银行融资。

上海苏璟工贸正是这类小微企业的一员，处于供应链的上游，主要向下游核心企业销售建材等。在实际经营中，企业往往带资经营，承受较大的资金压力。

为了帮助该企业缓解资金压力，提高资金周转率，推动主营业务持续发展，上海华瑞银行根据该企业的实际经营情况以及与核心企业的交易情况，核准了其人民币500万元的无担保授信额度，专项用于办理在线供应链融资业务。截至2018年10月31日，上海华瑞银行为苏璟工贸累计发放融资款261万元，将资金注入了处于相对弱势的小微企业，降低了对小微企业的授信门槛，有效地解决了“融资难”。

通过与供应链核心企业的合作，对小微供应商的商务合同、物流流程、结算方式进行标准化制定，当供应商根据合同约定直接将货物运往最终买方指定地点且由最终买方签收确权后，银行即可对供应商发放融资，极大地缩短了融资时长，将小微企业的融资时点较传统保理融资平均提前了60天，有效地解决了“融资慢”。

这项业务是华瑞银行为供应链上下游企业特别推出的“瑞e订”，其核心理念在于突破了单一小微企业自身信用资质和银行传统风控要求的瓶颈，基于真实贸易背景，将线下人工审核和线上智慧风控有机结合，创新运用大数据风控、物联网、人脸识别、智能地磅等金融科技手段，依靠处于行业龙头地位的核心企业，并将买方信用向上游小微供应商传导，并通过与核心企业的银企直联，实现资金流、物流、票据流三流合一的闭环式管理，为供应链的上游企业提供“一点接入，全国共享”的在线无追索权保理融资服务。

截至10月末，上海华瑞银行已通过该产品为数百家中小微民营企业提供融资服务，累计发放融资款近万笔，发放额近50亿元，融资余额20余亿元，户均融资余额942万元，最小单户余额仅7863元，最小单笔放款金额仅3807元。

截至2018年10月末，华瑞银行民营企业贷款余额占全部企业贷款的三分之二，户数占全部企业贷款户数的92%。民营企业用信客户数占比94.43%、用信金额占比81.88%，较2017年提高了7个和19个百分点，支持民营企业发展成效显著。

华瑞银行还积极借力央行“支小再贷款”政策，使广大民营小微企业有机会获得更趋于平价的资金支持，有效帮助企业优化融资成本。2018年，华瑞银行发放的支小再贷款加权平均利率5.8%，较同期其他小微企业贷款利率低32个BP，累计投放再贷款资金超20亿元，服务民营小微企业客户150余户。