年度金融观察｜金融委重点支持，中小银行多渠道加速“补血”

11月6日，国务院金融委第九次会议提出，重点支持中小银行多渠道补充资本，从根源上解决中小银行发展的体制机制问题。

业内人士分析，此次金融委会议后，中小银行将迎来一轮补充资本的浪潮。

从去年中国银行首发永续债开始，永续债成为越来越多的银行选择的补充资本的方式。

但是在金融委会议之前，永续债的发行多局限于四大行和股份制银行及个别资产规模较大的城商行。

此前，国有大行中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、交通银行、邮储银行以及股份制银行民生银行、华夏银行、浦发银行等成功发行了永续债。

招商银行、平安银行、兴业银行、江苏银行的永续债发行计划也相继披露。

永续债开始惠及非上市银行

一般而言，商业银行补充资本的方式有两种：一是内源性（即自身盈利）；二是外源性，包括IPO、定增、可转债、永续债、优先股、二级资本债等。

诸如IPO、定增、优先股等资本补充工具，相对来说审批较为复杂，门槛比较高。非上市银行可用二级资本债、永续债等补充资本。

11月7日，也就是国务院金融委第九次会议的第二天，台州银行与徽商银行相继宣布各自的永续债发行方案已获核准，将分别发行不超过50亿元、100亿元的永续债。

11月15日，我国境内首单由城商行发行的永续债宣告发行。台州银行股份有限公司2019年第一期无固定期限资本债券（以下简称“本期债券”）在全国银行间债券市场成功发行。该期债券发行规模16亿元，主体及债项评级分别为AA+及AA。

11月26日，徽商银行披露发行文件称，拟于11月29日至12月3日发行100亿元无固定期限资本债券（以下简称“永续债”），募集资金将用于补充其他一级资本。

截至三季度末，台州银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.16％、9.49％和9.49％。

截至9月末，徽州银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.64％、9.31％和8.56％。

上市中小银行忙“定增”

上市中小银行同样存在补充资本的迫切需要。今年以来，已有杭州银行、南京银行、郑州银行3家A股上市银行公布了定增计划。

7月17日，郑州银行股份有限公司(郑州银行，002936.SZ；06196.HK)公告称，拟非公开发行股票数量不超过10亿股（含本数），且募集资金规模不超过人民币60亿元（含本数）。扣除相关发行费用后将全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率。募集资金规模以经相关监管机构最终核准的发行方案为准。

郑州银行称，本次非公开发行的发行对象为不超过十名（含十名）特定投资者，包括郑州控股、百瑞信托、国原贸易三家老股东在内。

其中郑州控股拟认购股份数量为不低于1.715亿股，百瑞信托拟认购金额区间为不低于6.6亿元且不超过8.6亿元，国原贸易拟认购金额区间为不低于4.5亿元且不超过6亿元。

11月11日晚间，郑州银行公告称拟定增不超过10亿股、募资不超过60亿元，获河南银保监局批准。

8月1日，南京银行公布了定增方案，拟向法国巴黎银行、交通控股和江苏省烟草公司募资不超过116.19亿元，认购股份的数量上限则分别约为1.31亿股、9.99亿股、3.94亿股。江苏银保监局已于8月31日批复同意上述定增方案。

11月7日晚间，南京银行(601009.SH)发布《关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》等相关公告称，就证监会对该行非公开发行股票事项的反馈意见，进行了认真核查和逐项答复。

7月29日晚间，杭州银行(600926.SH)公布了募集资金总额不超过72亿元的非公开发行A股股票方案，红狮集团股份有限公司（红狮集团）、杭州市财政局、苏州苏高新科技产业发展有限公司（苏高科）及苏州新区高新技术产业股份有限公司(苏州高新，600736.SH)分别拟认购不超过3.88亿股、1.16亿股、1.78亿股、1.18亿股。

9月10日晚间，杭州银行发布公告称，公司近日收到浙江银保监局批复，原则同意公司的非公开发行A股股票方案。

11月15日，证监会发行监管部披露了对杭州银行的再融资反馈意见，对资产质量、拨备覆盖率、内部控制、合规经营等方面提出问询。

截至三季度末，杭州银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.65%、9.66%、8.09%，南京银行的资本充足率12.92%，一级资本充足率9.83%，核心一级资本充足率8.68%。

此外，根据已经披露的三季报，A股上市银行中，长沙银行、中信银行、无锡银行一级资本充足率也在10%以下。