调查｜新冠肺炎疫情会对银行业净利润和不良率造成怎样的影响

新冠肺炎疫情期，中小企业的生存话题成为舆论焦点。然而与中小企业紧密相连的银行业，也面临着疫情“大考”。此次疫情期会对银行业造成怎样的影响？

或影响资产质量和信贷需求

多位分析师表示，此次疫情对银行最大的冲击是资产质量和信贷需求。

天风证券银行业首席分析师廖志明认为，疫情之下，餐饮住宿、旅游业、交通运输业等行业受冲击大。大企业抗风险能力强，但中小微企业受冲击大，预计这些行业中小微企业贷款质量将有所恶化。餐饮住宿等行业小微商户收入锐减，资金周转难，这些行业的小微商户个人经营性贷款不良率短期或明显上升。疫情严重地区的信用卡贷款、消费贷款资产质量恐有短期冲击。不良贷款增加或许会影响盈利增速。由于城商行、农商行小微贷款占比较高，受疫情冲击或更大些，特别是疫情严重的湖北省内中小银行。

廖志明表示，疫情对银行业息差有一定影响，体现为让利实体经济。2月3日，央行开展了1.2万亿逆回购操作，并下调了7天和14天逆回购利率10个基点，预计MLF利率及本月LPR利率将同步下调10个基点。由于2020年存量浮动利率贷款定价基准将转换至LPR，使得这部分贷款利率被动跟随LPR利率下降。当前，存款利率居高不下，贷款利率下降将直接影响银行净息差。

廖志明团队在研报中测算，基于对疫情相对审慎的假设，并考虑到MLF利率下调对同业负债成本及债券投资利息收入等的影响，预计2020年LPR利率下降20个基点将影响银行净息差6.6个基点，影响银行净利润增速5.2个百分点。不过，由于按揭贷款等重定价周期较长，LPR利率下调部分影响在2021年体现，预计影响2020年净利润增速约2.5个百分点。

中信建投银行业首席分析师杨荣分析认为，企业延期复工，民众深居简出，可能导致一季度有效信贷需求下滑，拖累银行一季度扩表和营收增长。居民的日常消费减少，势必减少日食住行的需求，中小企业在春节期间的正常营业收入将显著低于预期，短期内的清偿债务能力下降。尤其是餐饮、交通、百货、零售行业。而这类客户居多的银行受到的冲击将更加显著。

多地出台政策，提高不良容忍度

针对可能出现的上述情况，不少地区的银保监局等监管机构近期出台政策，明确提出可以“提高不良率容忍度”。

比如，上海银保监局发布《关于进一步做好疫情防控 支持企业发展保障民生服务的通知》，要求在沪银行保险机构要改进绩效考核体系，对疫情相关业务在内部定价方面进行倾斜支持，适当降低利润考核比重和预期增幅，提高不良容忍度、社会责任承担等非盈利指标在绩效考核中的比重。同时，对受疫情影响暂时失去收入来源的企业，可依调整后的还款安排报送信用记录，不强制要求此类逾期90天或60天以上的贷款归为不良。

江苏银保监局发布《关于切实做好新冠肺炎疫情防控和企业复工复产金融服务的通知》，对于疫情防控期间符合条件实行延期还款的各类贷款，不纳入逾期统计，不加收罚息。各银行机构要分类施策，不单独因疫情影响因素下调贷款风险分类。监管部门将酌情进一步放宽疫情影响期间小微企业不良贷款容忍度，并对2020年核销的小微企业不良贷款进行还原统计考核。

浙江银保监局也出台政策，在一级响应期间，还款有困难或有续贷意愿的企业，银行业原则上将采取不转逾期、不计罚息、不下调贷款分类、不影响征信的政策。一级响应期间以及疫后3个月内到期的企业贷款，银行将会逐户排查，逐户明确信贷支持方案，提前与企业做好沟通。在疫后恢复生产时期，银行会视情况对还款困难的企业设定合理的宽限期。

一位浙江农商行相关负责人向澎湃新闻记者表示，虽然接到了银保监局的通知，但目前关于不良率的认定等考核政策还没明确，因为现在都还没有开工复产，很多情况待定。

一位股份行杭州分行客户经理告诉澎湃新闻，他们行的执行情况是，延缓到期还款已经通知了，抗疫情的单位融资会比较通畅，关于提高不良率容忍度或者利率下调还要等后续行内的通知。

具体影响应视“全面复工”时间评估

一位华东地区上市城商行高管告诉澎湃新闻， 目前该行主要是在绿色通道、费用减免、专项额度方面对企业客户予以支持。

“要说疫情对银行业的影响，具体要看全面复工的时间，如果2月底3月初全面复工，我觉得对于银行业的影响是微乎其微的，银行的抗风险能力比大家想象中的大。像西贝广泛流传的董事长采访，说的是三个月都无法复工的情况。对于银行来说，大多数客户对于十天或者半个月的现金流储备还是有的。所以这几天来看影响不是很大。但是复工时间再往后推迟，那就要另行评估了。”该人士表示。

中泰证券银行业首席分析师戴志锋也持同样观点。他认为，对经济而言，目前疫情防控和复工是有矛盾的，下判断为时尚早。重点需要观察全面复工的时间点，才能具体评估对银行的影响。

廖志明也表示，考虑到银行业往往会通过资产及信贷结构调整来应对息差压力，并通过拨备调节、加快核销等来平滑业绩波动及不良贷款数据，净利润增速波动预计会更小。此外，考虑到信贷投放力度预计加大，以量补价，资产规模增速或小幅上升，2020年上市银行净利润增速预计同比小幅下降。倘若疫情能够更快得到控制，复工进度加快，其影响会更小些。