同一天两家消费金融公司获批筹建，股东大有来头，互联网龙头+外资银行成"标配"？

原创 段久惠 券商中国

同一日，中国银保监会官网公告了关于筹建四川省唯品富邦消费金融有限公司（下称“唯品富邦消费金融”）和关于筹建苏银凯基消费金融有限公司（下称“苏银凯基消费金融”）的批复。

券商中国记者注意到，从发起股东看，产业公司+银行仍是“标配”，此次两家获批筹建消金公司或均有台资金控集团背景。其中唯品富邦消费金融注册资本或为5亿元，由唯品会控股、富邦金控全资子公司富邦华一银行占股25%；苏银凯基消费金融公司注册资本6亿元，由江苏银行（持股50.1%）、凯基银行（33.4%）、二三四五（9%）、海澜之家（7.5%）共同发起设立。

今年上半年开始，消费金融公司牌照审批明显提速。截至目前，全国持牌消费金融公司（含获批筹建）达33家，今年已有5家获批筹建。“在现金贷整治和网贷清退告一段落后，监管方放开持牌消费金融公司的审批，让更多创新型的正规军填补和服务消费金融市场。”零壹研究院院长于百程向券商中国记者分析，从股东方看，商业银行、产业公司、互联网大公司仍然是获批筹建消费金融公司主力。

同一天两家消费金融公司获批

9月30日，银保监会官网发布关于筹建苏银凯基消费金融有限公司的批复称，同意江苏银行在江苏省昆山市筹建苏银凯基消费金融，应严格按照有关法律法规要求审核股东资格、办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作。

几乎同一时间，银保监会官网显示，发布关于筹建四川唯品富邦消费金融的批复，称同意唯品会在江苏昆山建消费金融公司，公司应严格按照有关法律法规要求审核股东资格、办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作。

券商中国此前曾关注过两家消费金融公司的创设情况。尽管官方尚未正式披露，但从此前的公告情况来看，苏银凯基消费金融注册资本6亿元，江苏银行为控股股东；唯品富邦消费金融公司的注册资本或为5亿元，由在美上市的时尚消费品电商公司唯品会发起成立。值得注意的是，两家消费金融公司背后均有台资银行背景。

具体来看：

江苏银行谋划消费金融公司已久。在2017年4月，其发布的《关于发起设立消费金融公司进展情况的公告》显示，其拟以自有资金出资人民币3亿元与凯基银行、二三四五及海澜之家共同发起设立江苏苏银凯基消费金融有限公司。其中，江苏银行出资3.006亿元，出资比例为50.1%；凯基银行出资2.004亿元，出资比例为33.4%；二三四五出资0.54亿元，出资比例为9%；海澜之家出资额为0.45亿元，出资比例为7.5%。彼时公告称，四家公司共出资6亿元，计划于2017年12月成功设立。时隔数年，今日该消费金融公司筹建获得重大进展。

公开资料显示，凯基商业银行（KGI Bank）是一家总部位于台湾高雄市左营区的公共银行，1991年8月13日创立，2016年6月30日总资产为5190.5626亿新台币（约1220亿人民币）。此外，凯基银行是中华开发金控旗下为用户提供存放款、信用卡、财富管理、消费金融、企业金融、金融交易和外汇等全方位服务的商业银行；而中华开发金控则是台湾最主要的金融控股集团之一，其前身中华开发工业银行是台湾第一家开发性金融机构。

唯品富邦消费金融公司的股东方除了唯品会外，还有另一家银行——富邦华一银行。该银行为富邦金控旗下的全资子公司，前身华一银行是首家由海峡两岸共同出资组建的商业银行，1997年6月，在上海浦东新区正式开业。2018年9月19日，富邦华一银行母集团富邦金控发布公告称，拟以1.25亿人民币、占股25%在大陆地区参与发起设立消费金融公司，目的是促进富邦华一银行拓展个人业务、并取得互联网金融经验。公开资料显示，富邦金融控股公司(Fubon Financial Holding) 旗下有富邦资产管理、富邦人寿保险、富邦产物保险、富邦综合证券、富邦银行，是台湾最具品牌广度和渠道规模的金控公司之一。

持牌消费金融公司达33家，年内已有5家获批筹建

两家消金机构在一天内获批这一情况并不多见。从2018年起相对沉寂之后，消金牌照在2020年密集获批。今年年内，已经有小米消费金融、阳光消费金融、蚂蚁消费金融在内的五家消费金融公司获批筹建；加上去年11月底获批筹建的平安消费金融，近一年来已有6家消金公司获批。

消费金融公司作为专业的消费金融机构，具有10倍杠杆，牌照价值明显；但在2017年底到2019年，出于市场监管考虑，监管方收紧了消费金融牌照的审批，在当前，牌照审批明显提速。零壹研究院院长于百程告诉券商中国记者，“在现金贷整治和网贷清退告一段落后，监管方放开持牌消费金融公司的审批，让更多创新型的正规军填补和服务消费金融市场。”

从发起股东看，互联网大公司+产业公司+银行仍是“标配”。比如近期蚂蚁集团与南洋商业银行、北大千方科技、宁德时代在重庆注册成立蚂蚁消费金融公司，注册资本为80亿元，其中蚂蚁集团将持有新公司50%股权。今年8月，光大银行控股的北京阳光消费金融股份有限公司在北京开业，从其股东及持股比例来看，光大银行60%、中青旅20%、台湾王道银行20%。

此次两家消金公司，一家是互联网公司唯品会主导，一家是金融机构江苏银行主导，于百程认为，这都属于比较典型的股东结构，引入银行股东利于消金公司获取低成本资金，而产业公司有可能偏财务投资、同时提供相关的资源支持。；而两家消金公司均具有中国台湾股东，与近两年成立的金美信消费金融、阳光消费金融类似，其获批是金融对外开放加深的重要体现。

截至目前，全国获批筹建的持牌消费金融公司达33家。今年获批筹建的消费金融公司已有5家。其中，小米消费金融、北京阳光消费金融已开业。

麻袋研究院高级研究员苏筱芮称，从近一年来密集获批的消金牌照来看，主要可分为三类：第一类是新设类，以蚂蚁消费金融为代表，多方发起人联合抓住窗口期递交申请、快速获批；第二类是转型类，以平安消费金融为代表，顺应网络借贷信息中介机构退出和转型的潮流；第三类是存量类，以苏银凯基消费金融为代表，在数年前就已着手消金牌照的申请，由于政策收紧暂时搁浅，如今又乘上政策的东风，顺利通过“复活赛”。

随着机构的不断扩容、增资，持牌消费金融公司股东结构也不断多元化。“但由于银行、互联网公司、产业龙头等不同主体均有所参与，消金市场的未来也会变得更加可期，消费领域的数字化转型，由消费带动的产业升级或将提速。”苏筱芮分析，对于后入场机构，应明确自身的战略方向、业务形式，充分利用股东资源，力争与存量持牌消金，尤其是与消金巨头间形成差异化发展。

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