中信建投定增历时近两年终落地，募资金额不及预期三成

历时近两年，中信建投证券股份有限公司（简称“中信建投”，601066.SH、06066.HK）定增落地，募资金额最终不及预期三成。

12月30日，中信建投发布公告称，此次非公开发行A股股票最终募得资金38.84亿元。而在此前的发行预案中，本次发行拟募资额为不超过130亿元，也就是说，实际募资额与预期相比少了七成。

为何实际募资额较拟募资额相差甚远？中信建投表示，本次实际发行规模低于预期值有两个原因：一是由于公司A股股价较2019年1月有大幅上涨，预测基础发生变化；二是公司两年来通过利润滚存实现了一定的资本补充。

本次发行后，中信证券持股数量虽然不变，但持股比例被稀释，由此前的5.01%降至4.94%。

截至12月30日收盘，中信建投A股收涨2.78%，报40.65元/股；中信建投港股收涨2.48%，报9.90港元/股。

募资额大幅缩水

公告显示，中信建投本次定增共向31名特定对象非公开发行1.10亿股人民币普通股（A股），发行价格为35.21元/股，募集资金总额为38.84亿元。其中，发行相关费用为3623.58万元，扣除后本次发行募集资金净额为38.48亿元。

具体来看，本次定增获配金额最多的有2家公司，分别是西藏腾云投资管理有限公司和中国人寿资产管理有限公司，均获配852.03万股，获配金额为3亿元。中粮资本控股股份有限公司紧随其后，获配568.02万股，获配2亿元。

此外，本次发行，另有2名个人投资者斥巨资申购。其中，郑伟康获配568.02万股，获配金额为2亿元，与中粮资本控股股份有限公司相同；高进华获配482.82万股，获配金额为1.7亿元。

公告资料显示，郑伟康，中国国籍，住所在广东省佛山市。高进华，中国国籍，住所在上海市。

中国国际金融股份有限公司（简称“中金公司”）也参与了定增，共获配491.34万股，获配1.73亿元。

另有2家券商同行参与了此次定增，分别是华泰证券股份有限公司和东海证券股份有限公司，均获配142.01万股，获配5000万元。

值得关注的是，在中信建投此前披露的发行预案中，本次发行数量为不超过12.77亿股，募集资金总额为不超过130亿元。但从公告披露内容看，本次发行的实际募资额，与预期募资额相较缩水严重。

中信证券持股比例降至5%以下

股东方面，本次定增令中信建投前六大股东的持股比例均有所减少，不过排名并未发生变化。

公告显示，本次发行后，中信建投的第一大股东为北京金融控股集团有限公司，持股比例达34.61%。

中央汇金投资有限责任公司（简称“汇金公司”）、香港中央结算（代理人）有限公司其他代持股份、中信证券股份有限公司（简称“中信证券”）紧随其后，持股比例分别为30.76%、12.08%、4.94%。

值得关注的是，中信证券的最新持股比例已降至5%以下。本次发行前，中信证券共持有中信建投3.83亿股，持股比例为5.01%；本次发行后，中信证券持有该公司股份数量不变，但持股比例被稀释至4.94%。

对此，中信建投公告表示，中信证券不属于本公司控股股东或实际控制人，本次权益变动也未使本公司无控股股东及实际控制人的情况发生变化，不会对本公司治理结构、股权结构及持续性经营产生重大影响。

同时，公告进一步指出，本次发行对公司高级管理人员结构，不构成重大影响，公司董事、监事、高级管理人员，不会因为本次发行而发生重大变化。此外，本次发行不会产生新的关联交易，也不会导致同业竞争。

对于本次发行的募集资金用途，中信建投公告表示，在扣除相关发行费用后，拟用于发展资本中介业务、投资交易业务、信息系统建设及其他运营资金安排等。

中信建投在公告中表示，本次非公开发行完成后，公司总资产、净资产和净资本规模将相应增加，资产负债率也将下降，有助于优化公司资本结构，有效降低财务风险。本次发行将使公司的财务结构更加稳健，并将在有效增强公司风险抵御能力的同时，为公司业务发展提供更大的空间，有利于公司实现持续稳健发展。

三季度营收较上年度末大涨63.55%

官网资料显示，中信建投成立于2005年11月2日，注册于北京，注册资本76.46亿元，并设有中信建投期货有限公司、中信建投资本管理有限公司、中信建投（国际）金融控股有限公司、中信建投基金管理有限公司和中信建投投资有限公司等5家子公司。2016年12月9日，中信建投在香港联交所上市。2018年6月20日，在上交所主板上市。

业务方面，中信建投主要业务范围包括：证券承销与保荐、证券经纪、与证券交易和证券投资活动有关的财务顾问、证券投资咨询、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务、融资融券业务、代销金融产品业务、期权做市业务、证券投资基金托管、销售贵金属制品以及监管部门批准的其它业务。

业绩方面，中信建投2020年三季报显示，截至9月30日报告期末，中信建投总资产达3538.00亿元，较上年度末涨23.85%；营业收入达158.59亿元，较上年度末涨63.55%；净利润方面，三季度中信建投归母净利润为74.91亿元，较上年度末涨96.11%。

值得关注的是，中信建投2019年以来业绩增长可观。2017年，中信建投营收同比（较上年同期）下滑14.75%，净利润同比下滑23.56%。2018年，中信建投营收同比下降3.50%，净利润同比下滑23.11%。

2019年，中信建投营收大增至136.93亿元，同比增25.54%；净利润达55.30亿元，同比增加78.18%。

行业排名方面，中信建投同样稳步提升。Wind数据显示，2019年，中信建投营收排名行业第13位，净利润排名行业第8位。2020年中报显示，中信建投营收排名行业第9位，净利润排名行业第6位。