平安银行也在申请定向降准

        6月16日是中国人民银行（央行）年内再度实施定向降准的第一天，令市场意外的是，招商银行、兴业银行和民生银行等三家股份制银行也享受到这一“红包”。

        如同澎湃记者昨天已经第一时间报道的，招商银行、兴业银行与民生银行向各自总行所在地区的央行分支机构申请定向降低人民币存款准备金率的要求正式获批。按照上述三家银行均降低存款准备金率0.5个百分点的比例估计，它们总共释放的资金约在370亿元左右。

        针对“定向降准范围是否扩大了”的疑问，央行昨日晚间通过其官方微博回应称，“没有扩大。定向降准的范围是符合审慎经营要求且‘三农’和小微企业贷款达到一定比例的商业银行（不含4月25日已下调过准备金率的机构），包括国有商业银行、股份制商业银行、城商行、农商行等多类机构。”

        那么，到底为什么上述股份制银行会获准降低存准？下一步央行还会出什么招？

        值得一提的是，据澎湃记者了解，目前还有部分股份制银行已在准备申请降准。平安银行昨日就称，定向降准政策将引导上市银行的贷款向小微及“三农”倾斜，这符合平安银行始终支持小微企业的发展战略，该行非常支持同时也在积极准备。

 “央行的小微贷款统计口径比银行年报广”

        关于三家银行获批细节，据澎湃记者了解，在央行要求包括上海总部、营业管理部在内的各央行分支机构做好辖区内金融机构准备金率调整工作后，上述获得定向降准资格的股份制银行，均为银行主动向央行分支机构沟通申请的结果。同时，上述获批的股份制银行均是以小微贷款这一特色为缘由，向央行提出申请。

        招行、兴业银行、民生银行等股份制银行此次为何能够脱颖而出？

        一方面，按照央行上周发布的消息，定向降准需要达到一定要求，其中包括：商业银行的上年新增小微贷款占全部新增贷款比例超过50%，且上年末小微贷款余额占全部贷款余额比例超过30%。

        而单从上述三家股份制银行的年报数据看，似乎并无一家符合央行上述定向降准的要求。这也是市场昨日感到“意外”的原因之一。

        另一方面，央行上周宣布定向降准细节时表示，大约2/3的城商行、80%的非县域农商行和90%的非县域农合行符合定向降准的要求，并未提及股份制银行。

        不过，澎湃记者昨日从知情人士处了解到，不能简单地根据各家银行年报中披露的小微贷款情况，来判断其是否符合定向降准标准：一方面，各家银行在年报中对“小微企业贷款”的统计口径不一致，另一方面，个人经营性贷款等其他指标也被纳入央行统计口径中。

        据了解，监管部门对小微贷款的认定，是以工信部、国家发改委、国家统计局、财政部四部门于2011年6月联合发布的《中小企业划型标准规定》为标准，通过对企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，把中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，而小微企业贷款就是小型企业与微型企业的贷款之和。而部分以小微金融见长的银行所统计的小微贷款，为贷款额度在500万元以下的经营性贷款。

        “央行所统计的小微贷款，不仅涵盖了传统意义上的小微企业贷款，也包括个人经营性贷款等指标。也就是说，央行统计小微贷款的口径比年报广，因此，不能简单地以年报来看各家股份制银行是否达到央行‘30%’和‘50%’的硬性考核指标。”一家股份制银行知情人士昨日透露。

        以上述三家股份制银行为例，招行方面，年报显示，截至去年年末，其小企业和小微企业的贷款余额合计6154.67亿元，占境内一般性贷款（不含票据贴现）的比重为32.45%。但招行个人经营性贷款高达的3197.22亿元，占全部贷款总额的14.55%。

        兴业银行2013年年报只公布了小企业口径的数据。2013年末，其小企业贷款余额占全部贷款余额6.16%，2013年新增小企业贷款占全部新增贷款比重为26.3%。但兴业银行个人经营性贷款较多，2013年末个人经营贷款余额为734.83亿元，占全部贷款余额5.4%。

        此外，从以小微金融见长的民生银行年报看，截至去年末，其小微企业贷款余额为4047.22亿元，占去年末发放贷款和垫款总额的25.7%。

        据澎湃记者了解，目前还有部分股份制银行已在准备申请降准。平安银行昨日就称，定向降准政策将引导上市银行的贷款向小微及“三农”倾斜，这符合平安银行始终支持小微企业的发展战略，该行非常支持同时也在积极准备。

“规模有限但信号意义强”

        就此次民生银行等专注小微金融的股份制银行获得定向降准资格，部分机构认为，向股份制银行定向降准更多的是考虑到背后的信号性意义，敦促银行把新增资金最大可能地投入到央行指定的经济薄弱环节。

        “兴业银行、民生银行业务深耕于中小民营企业，尽管本次定向降准释放的流动性规模有限，但信号意义强，有利于鼓励和引导其他金融机构更多地将信贷资源配置到中小微企业和其他有利于‘调结构’的领域。”民生证券研究院副院长管清友昨日表示。

        中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇昨日在接受记者采访时表示，“民生银行这两年支持中小企业的资金投入确实比较大，将其涵盖在定向降准的范围内可以起到鞭策性作用。此外，兴业银行虽然同业业务占比较高，但定向降准释放的资金体现为增加银行的存款，这部分资金银行事实上并不能用于同业业务中，此前‘一行三会’发布的127号文也明确规定了各家银行同业业务的上限，上述股份制银行获准定向降准后，会起到把新增资金最大可能投入到央行指定的经济薄弱环节的作用。”

        海通证券最新发布的报告测算，目前各次定向降准累积释放基础货币已达约2000亿元，央行定向宽松力度加大，意味着稳增长仍为主基调，货币政策尺度或继续扩大，转向全面降准降息可能性在增加。