券商纷纷“补血”为股市输送弹药：中信证券增发15亿股H股

        券商再融资凶猛，“一哥”中信证券股份有限公司（中信证券，600030）也出手了。

        12月28日，中信证券发布公告，拟采取新股配售形式，增发不超过15亿股（含15亿股）H股，相当于不超过发行前总股本的13.62%及发行后总股本的11.98%，相当于不超过发行前H股总股本的127.30%，以及发行后H股总股本的56.01%。

        这是12月下旬以来，第二家宣布再融资计划的券商的。此前的12月21日，海通证券发布公告，拟H股再融资299亿港元。光大证券11月20日也发布公告，拟以10.42元/股，定增募集资金总额不超过80亿元。

        根据中信证券公告，此番发行对象拟不超过10名，发行价格拟不低于定价日前5个交易日该公司H股在香港联交所收市价平均值的80%。

        根据中信证券H股股价，上周平均股价为28.22港元/股，折算成80%为22.5港元/股（折合人民币为18元/股）。

        值得一提的是，上个交易日，中信证券在A股市场上以涨停报收，股价报收32.12元/股。这意味着，其港股定增价在A股股价基础上打了5.6折。之前，海通证券港股定增价格打5.5折。

        中信证券公告称，本次H股发行募集资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充公司资本金，约70%用于公司资本中介业务的发展，包括但不限于融资融券、股权衍生品、固定收益、外汇及大宗商品等业务；约20%用于跨境业务发展及平台建设；约10%用于补充流动资金。

        公开资料显示，11月末，中信证券融资融券余额为441.8亿元，在89家券商中列第七位。而在10月底，该数字仅为362.33亿元。

        而“杠杆上的牛市”从12月起彻底疯狂，两融余额在12月处从8381.91亿元起步，12月8日达9160.02亿元，首次突破九千亿元关口；12月19日，历史性地站上万亿大关。截至12月25日，两融余额达到10075.88亿元。

        在融资融券余额一路狂飙的背后，券商资本金已捉襟见肘。

        Wind数据显示，今年以来，国内券商通过发行债券、新股发行、增发等方式，实现募集资金总额已经达到6827亿元。

        融资融券之于券商，已然是重要的盈利来源。有券商相关人士透露，融资融券收入已占到总收入的近五成，不少券商已将融资额度用尽。

        有分析师介绍称，如果以平均3%的利差计算，1万亿元的两融规模，就可为券商带来300亿元的利息净收入。