证监会重罚券商！中信海通国君暂停新开两融账户3个月

        中国证监会在去年年底对券商融资融券业务检查之后，对中信证券、海通证券、国泰君安等多家券商开出罚单。其中，暂停上述券商融资融券新开账户3个月，这一处罚杀伤力较大。       

        1月16日，中国证监会新闻发言人宣布，中信证券、海通证券和国泰君安3家公司存在违规为到期融资融券合约展期问题，受过处理仍未改正，且涉及客户数量较多，对这3家公司采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。

        另外，招商证券存在向不符合条件的客户融资融券问题，并且受过处理仍未改正，广发证券存在向不符合条件的客户融资融券、违规为到期融资融券合约展期问题，且涉及客户数量较多，对这2家公司采取责令限期改正的行政监管措施。        

        安信证券存在违规为客户与客户之间融资活动提供便利的问题，中投证券向不符合条件的客户融资融券且涉及客户数量较多，对这2家公司采取责令增加内部合规检查次数的行政监管措施。      

        民生证券、广州证券存在向不符合条件的客户融资融券问题，新时代证券、齐鲁证券、银河证券存在违规为到期融资融券合约展期问题，对这5家公司采取警示的行政监管措施。        

        中国证监会称，其于2014年12月15日至28日期间，组织系统力量对45家证券公司的融资类业务进行了为期2周的现场检查。从检查结果看，目前，证券公司融资融券等融资类业务总体运行平稳，风险相对可控，未发现重大违法违规行为。

        但检查发现，部分公司存在违规为到期融资融券合约展期、向不符合条件的客户融资融券、未按规定及时处分客户担保物、违规为客户与客户之间融资提供便利等问题。个别证券公司还存在整改不到位、受过处理仍未改正甚至出现新的违规等问题。        

        证监会称，已对相关公司进行处理，并责成公司内部追责。证监会对于检查发现的违反证券业协会、证券交易所有关自律规则问题，将移交自律组织核实处理。对检查发现的其他不规范问题，将督促相关证券公司进行整改，并在行业内通报。

        证监会新闻发言人强调，融资融券业务是具有杠杆特征的信用交易业务，风险较高。证券公司应当严格遵守现有监管规定，依法合规经营，严守监管底线，强化投资者适当性管理，加强投资者权益保护，不得向证券资产低于50万元的客户融资融券。        

        下一步，证监会将持续加强融资融券等融资类业务的监管，适时再次启动对融资类业务的现场检查，落实监管转型要求，突出事中监管和事后追责，加大现场检查和处罚力度。

        值得关注的是， 从本轮行情的起点——2014年7月22日开始，A股两融余额从当日4288亿元开始一路飙升，8月21日，两融余额突破5000亿；9月23日，两融余额破6000亿；10月30日，两融余额突破7000亿；11月26日，两融余额突破8000亿；12月8日达9160.02亿元，首次突破9000亿元关口；12月19日，两融余额历史性地站上万亿大关。2015年1月15日，A股两融站上11000亿元，两融余额达11131.97亿元。

        wind资讯统计显示，截至2014年12月底，国泰君安两融业务余额为644亿元，市场占比6.28%，居全市场两融业务的第二位，略低于两融业务市场排名第一的华泰证券6.38%；海通证券两融业务余额为572亿元，市场占比5.57%，市场排名第六位；中信证券两融业务余额约488亿元，市场占比4.76%，排名第八位。

        市场分析人士称，由于上述三家券商的两融业务市场占比达16.6%，或对市场产生较大的心理压力。不过，证监会本次暂停的是三家券商的融资融券业务新开户业务，而不是暂停所有的融资融券业务，影响力相对有限。