油气并购热潮再现：壳牌460亿英镑洽购BG集团

        

荷兰皇家壳牌正就收购BG集团进行深入磋商。

        低油价即将催生全球油气行业近十年来最大一笔并购案。据彭博社报道，欧洲规模最大的石油制造商荷兰皇家壳牌（Royal Dutch Shell）正就斥资460亿英镑（约合680亿美元）收购英国天然气集团（BG）一事与后者深入磋商。一旦达成，壳牌或将掌控世界部分最富产油田，与全球市值最高的石油巨头美国埃克森美孚之间的差距也将有所缩减。

        根据壳牌和BG集团的联合声明，若以BG集团90个交易日的平均股价来看，此番收购溢价约为52%。在有关这一磋商的新闻传出之前，BG集团的股票周二收涨6.3%，达到每股910.4便士，令该公司市值达到307亿英镑。彭博社消息称，荷兰皇家壳牌市值超过603亿美元。

        联合声明显示，交易完成后，BG集团股东将持有合并后新集团约19%的股权。

        自去年6月原油价格开始暴跌以来，人们一直预期石油产业重演上世纪90年代末的并购热潮。当时处于另一个油价低迷时期，狂热的并购潮曾改变了整个石油产业的格局，由此诞生英国石油（BP）、雪佛龙（Chevron）以及埃克森美孚（Exxon）等行业巨头。

        此宗收购交易意味着英国第一大和第三大天然气制造商将合并为新的能源巨头。若交易落定，诞生的“巨无霸”公司所拥有的市值将达到英国石油公司的两倍，同时超越雪佛龙的市值。壳牌称，该收购案将使其未来可开采的石油和天然气储备量增加28%，并且为其新计划提供更好的前景，特别是在澳大利亚液化天然气以及巴西深水领域。

        对于油井产量正处于17年来最低水平的壳牌而言，收购BG集团将使其获得大量油气储备，并可借此节约勘探成本。据英国金融时报报道，此前为了在阿拉斯加北岸附近的海上寻找石油，壳牌已花费了大约60亿美元，却连一口井都没有打完。

        BG集团是全球最大的液化天然气生产商和交易商之一。所谓液化天然气，是把天然气在极端低温条件下转变为液态，以便用特制的罐车向全球出口。壳牌同样在液化天然气市场占有巨大份额，一旦成功收购BG集团，这家英荷集团在全球天然气贸易中的主导地位将愈加巩固。最近，在经历了多年拖延和超支后，英国天然气集团刚刚在澳大利亚建成了200亿美元的液化天然气设施，并于今年开始投产。

        “新公司将成为全球液化天然气市场最大的生产商，而天然气也是该项交易非常重要的内容。”壳牌公司首席执行官（CEO）范伯登（Ben van Beurden）在电话会议上表示。

        当地时间4月7日，BG集团在一份声明中称，根据英国的《并购守则》(Takeover Code)，壳牌公司必须在2015年5月5日之前，公布对BG集团的强烈收购意愿，或宣布放弃收购。不过，这一截止日期可以向后推迟。

        壳牌对BG集团发起的收购，反驳了一些业内分析师与银行人士的普遍观点，即油气行业的并购活动起码要等到今年晚些时候甚至2016年才会活跃起来。

        事实上，由于油价持续低迷，此前已经出现了一波并购潮。全球油服巨头Halliburton以350亿美元收购了竞争对手Baker Hughes。西班牙能源公司Repsol of Spain去年收购了Talisman Energy of Canada，交易价格为83亿美元。埃克森美孚首席执行官Rex Tillerson上个月曾表示，公司对大型交易持开放态度。

        壳牌与BG集团的谈判或许预示着发生在十多年前的油气行业并购浪潮将再度上演。