中信证券引长期战略股东：向社保基金定增115亿港元H股

        中信证券（600030.SH）6月8日晚间公告称，拟通过定向增发的形式，向全国社保基金理事会（社保基金会）发行新H股6.4亿股，预计募集总额为115.2亿港元。与此同时，中信证券决定引入全国社保基金会作为长期战略股东，并与其开展多方面业务合作。

        此次中信证券定向增发中，社保基金是唯一的增发对象，这在上市公司定向增发融资中相当少见。

        通常，国内上市公司定向增发向多个特定对象发行，仅少数定向增发针对单一股东，且单一股东通常是大股东，向大股东以外的机构单一定向增发并不多见，而增发对象是社保基金，更为罕见。

        由于券商股通常都有很强的周期性，与A股市场表现强相关，中信证券作为券商龙头股，与A股整体走势高度一致；社保基金作为国家战略性的养老储备基金，保值增值责任重大，其战略投资中信证券并锁定三年，增强了A股投资者对本轮牛市的预期。

        根据公告，此次中信证券向社保基金会发行的价格为18港元/股，增发价较市价折价43.13%。截至6月8日收盘，中信证券H股报31.65港元/股。

        而根据6月8日中信证券A股的收盘价格33.48元人民币，中信证券向社保基金发行的价格较A股折价56.96%。

        2015年6月8日，中信证券与全国社保基金会签署了一份时间为3年的战略合作框架协议。

        根据协议，在该协议签署后的3年内，中信证券将与全国社保基金会建立全面战略合作关系，于境内、外金融市场业务、资产管理业务、股权及固定收益类投资业务、投资银行业务等金融领域开展合作。

        公告称，全国社保基金会将在符合国家法律规定和全国社保基金会相关制度的前提下，在境内外资产配置，资产管理服务与合作，境内外存量资产的增值保值、大宗交易、证券借贷、资产证券化等金融服务领域，选择中信证券提供的产品与服务。

        全国社保基金会由国务院设立，负责管理运营全国社会保障基金，可作中国境内及境外投资，包括债券、股票、基金等。

        社保基金的资金来源主要是国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金等，用于预备地方养老金收支发生困难时的储备资金。

        截至2014年底，社保基金的资金规模是12350亿元人民币，按照20%的比例上限计算，可用的投资资金大约是2.5万亿元人民币。

        根据公告，本次H股发行募集的115.2亿港元将全部用于补充公司资本金。其中月70%用于资本中介业务的发展，包括但不限于融资融券、股权衍生品、固定收益、外汇及大宗商品等业务。

        此次定向发行的6.4亿股H股，相当于2015年6月8日中信证券总股本的5.81%、H股总股本的54.31%。为保证全国社保基金会本次入股后与中信证券的长期稳定合作关系，全国社保基金会愿意接受36个月的股份转让锁定。

        中信证券称，鉴于在多个业务方面可与全国社保基金会展开合作，引入全国社保基金会作为长期战略股东的战略意义重大，综合考虑公司中期发展所需的资金量、2015年第一次特别授权发行H股预计可募集资金量，拟通过定向增发的形式，以定价、定股数的方式向全国社保基金会发行新H股。

        此外，中信证券2015年第一次特别授权发行H股已获股东大会及类别股东会授权发行不超过15亿股H股，在此授权下，董事会授权人士拟计划发行不超过11亿股H股。