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安信证券徐彪:听到冰封开裂的声音!坚决加仓,持股过节

安信证券首席策略分析师 徐彪
2015-09-25 12:59
来源:澎湃新闻
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继上周建议加仓后,安信证券首席策略分析师徐彪9月25日凌晨再次发布策略研报《听到冰封开裂的声音,敲碎它!》。他认为,冰封的A股正在开裂,热衷短线热点炒作的游资正像蚯蚓一样给解冻的A股松土,市场热度会被重新点燃。以下为研报全文:

我们上周末建议加仓,周一采取行动的客户,应该无一例外都有获利,净值增长到今天,市场走势明显纠结。建议大家周五坚决加仓,持股过节!顺便说点近期的思考:

1.为何反弹的都是没有业绩的公司?

短期原因是三季报低于预期已成共识,以业绩为卖点的公司谁敢保证不踩地雷?没业绩的公司反而安全,因为买的人压根就不在意三季报如何。

这轮反弹,大概率这类公司会走的最好:讲故事+超跌+国家队不持仓。在一波“三折”后,催化剂所到之处,干柴烈火,百分之四五十涨幅的成长股将随处可见。长期原因是中国经济转型,转型意味着新老交替,意味着用试错来寻找新的支柱产业。资本市场如实反应甚至助推了这种试错,新生事物在被证伪前大家都用十二分的想象力去点缀。

上世纪科网泡沫如此,2013年以来成长股泡沫化亦如此,在新的经济周期起来前,会一直如此。

2.冰封期逐渐过去,进入蚯蚓松土行情阶段,现在是做主题最好的时间,没有之一。

在确认动辄千股跌停已成往事前,在上市公司恢复搞事欲望前,习惯帮助并伴随上市公司成长的那批人需要休养生息。但习惯做短线热点的那批资金,正如鱼得水。别小看他们的作用,从大数据到核电,从核电到充电桩,随处可见他们的身影。

股灾之后的资本市场,犹如一片过度耕种的盐碱地,极度缺乏财富效应,这批资金好比勤劳的蚯蚓。每次或许都拱不深,但每一次进出都会创造一个小的热点,每个小的财富效应都会让市场升温。一段时间后,回头一看,整片地都已松土完成,也就到了那批擅长制造大型财富效应神话资金入场的时候。

3.什么样的利空会打断蚯蚓松土行情?

唯有千股跌停并引发市场持续破位下行。

过去两周,在部分小票不明来历资金杀跌、清查场外配资伞形信托、美联储议息等一系列重磅利空的打击下,市场都没跌下去。后面需要多么凶残的重磅新利空才能完成先烈们未竟的任务?三季报低于预期早已成共识,近期涨的公司不看业绩,或许有负面影响,但肯定不会引发恐慌。外盘下跌?拜托,国际资本市场恐慌应该有利于舒缓资本外流吧?

4.买什么?

交易型选手最简单,沿着超跌+讲故事+国家队无持仓的方向,哪里有动静就往那里去。选股型选手就在智能制造、科研院所改制、医药生物及器械等领域去挑还没涨起来的好标的,一两个月内,风一旦吹来,涨幅不会低于百分之三四十的。

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