央行下调大额存单起点金额至不低于20万元，此前是30万

6月6日，央行宣布将大额存单业务的认购起点金额从30万元下调到20万元，从今日开始执行。

大额存单是指银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，属于一般性存款。

首批大额存单在2015年6月15日由工商银行等9家银行推出。

投资大额存单的机构包括个人、非金融企业、机关团体等非金融机构投资人及保险公司、社保基金。现在，个人认购大额存单起点金额从30万元修改为20万，机构认购大额存单起点金额维持不变，为1000万元。

央行解释本次下调认购起点的原因有3条，1是为推进大额存单业务发展，2是拓宽个人金融资产投资渠道，3是增强商业银行主动负债能力。

与定期存款和理财产品相比，大额存单最大的亮点就是可以转让和质押。对投资者来说，大额存单与定期存款相比，可以在到期前于二级市场上买卖，实现提前兑现，而不至于损失利息。

一般来说，大额存单的收益率高于定期存款，但是低于理财产品。与传统的定期存款不同，提前支取大额存单实行“靠档计息”。大额存单根据不同的存款期限，给予不同的收益率。所谓的“靠档计息”，是指提前支取的利息是按照最近期限的收益率来计算所得利息。相比理财产品，大额存单的属性是存款，所以几乎没有风险。

大额存单因为收益率低于理财产品，所以市场热度并不高。此次下降个人购买起点，将有助于推广大额存单业务。

与此同时，大额存单作为银行主动进行负债管理的工具，其推出意味着银行存款自主定价的能力进一步增强，管理流动性也更灵活。

在多次降息的背景下，银行的利差空间被压缩，银行可根据自身需要来调整期限结构，合理设置利率水平，发挥大额存单对理财等高成本负债产品的替代作用，有效控制负债成本，不断拓宽资金来源渠道。这对于网点较少，吸储能力较弱的银行，尤其具有吸引力。