上海自贸区将进一步提高证券期货行业外资持股比例

上海自贸区对外金融开放又有新动向。

9月22日，上海浦东新区金融服务局局长施海宁表示，目前证监会已同意在上海自贸区试点国外证券公司与国内非证券公司合资，同时上海自贸区将在证监会支持下，争取进一步提高证券期货行业外资持股比例，目前外资持股上限是49%。

“证监会同意在自贸区试点，外资证券机构在自贸区设立合资证券公司，中方的合资伙伴可以不是证券公司。这就大大增加了外资证券公司选择国内伙伴的范围，因为国内证券公司总共一百多家，符合筛选条件的少之又少，”施海宁表示，将来国外证券公司和普通中国公司合资也不会妨碍牌照问题。

这涉及上海自贸区“金改40条”中第18条的落地，该条款允许外资金融机构在上海自贸试验区内设立合资证券公司，外资持股比例不超过49%，内资股东不要求为证券公司，扩大合资证券公司业务范围。此外，允许符合条件的外资机构在上海自贸试验区内设立合资证券投资咨询公司。

在对外开放方面，施海宁还表示，上海自贸区将争取进一步提高证券期货行业最高49%的外资持股比例，此外还将吸引一批行业领先的国际财富管理机构落户上海自贸区。

“提高持股比例是国家层面的一个考量，在WTO谈判的时候，我国对证券公司的外资持股比例控制得很严，一开始是不得超过33%，后来是49%，”施海宁解释道，“因为当时中国的证券行业非常弱小。当时中国有些银行和保险公司已经能够与国外相抗衡，所以开放程度高，而那一年中国的证券行业加总到一起，还不如高盛一家企业的一半的一半。”

施海宁认为，目前中国证券公司已经准备好迎接更多外资，“去年中信证券体量已经达到中等银行的水平，我们证券公司的实力已经很强，不仅仅在国内，还成功出海，在香港、纽约、伦敦等地都有分部，所以提高外资比例是可以讨论的了。”

施海宁也指出，虽然地方政府积极准备提高该比例，希望条件成熟的时候浦东能够率先达成，但时间表目前难以确定，因为涉及国与国之间的谈判。

而财富管理公司的聚集程度是陆家嘴乃至浦东地区的一块“短板”。施海宁表示，陆家嘴经过十几年的建设，各类最高能级的金融机构都已经聚集在这里，比如外资银行，还有国内大型企业、证券公司和交易所，目前最大的短板就是财富管理公司，主要问题在于市场开放程度，而这一点浦东也在不断推进。

“去年优先引进了桥水基金和黑岩基金这样的公司，未来重点引进美国MFS、道富这样的投资管理公司。以前由于历史的原因，这类国外机构在北京比较多，现在借助自贸区的机会来引进，”施海宁表示。

截至2016年7月底，浦东新区银证保等监管类金融机构总数达928家，其中银行类260家，证券类402家，保险类266家，今年累计新增30家。新兴金融机构方面，股权投资机构及管理企业数量5387家，今年累计新增863家；融资租赁企业1785家，今年累计新增245家；财富管理企业551家，今年累计新增49家。