押注云计算？微软前高管建议剥离Office和Windows

当地时间1月11日，据CNBC报道，微软前高管Ben Slivka在接受采访时表示，微软应该剥离Windows和Office业务，以促进其不断增长的云计算业务。

Slivka曾担任微软消费者和商业部门总经理，他认为，正确的做法可能是将未来押注在云计算上。

微软云基础服务Azure是微软明星产品之一，Azure和其他云计算服务在截至去年9月底的2022年第一财季增长了50%。Microsoft Cloud销售收入207亿美元，同比增长36%。

根据Gartner数据，微软Azure占据全球云计算近20%的份额，仅次于亚马逊的AWS，后者市场份额超过40%。研究公司IDC预计，云计算市场规模将从2021年的7066亿美元扩大到2025年的1.3万亿美元。

Slivka提到了微软在移动设备领域中输给了苹果和谷歌的历史案例，“运营Windows业务的人对负责开发移动操作系统的人员存在约束，限制了他们能做的事情……微软三次重启移动战略，到最后手机制造商和开发商都放弃了。”

但他同时表示，微软“不会明天就倒下”，并不需要马上制定剥离Windows和Office业务的交易方案。

然而也有分析师不同意Slivka的观点。

分析人士说，Windows和Office今天在其市场中享有领先地位，这些产品有助于吸引客户使用 Azure。科技行业研究机构Gartner在其最新的市场年度报告中表示，大公司在多年里建立了对微软的信任，因此才选择了Azure。

富国银行分析师Michael Turrin在接受采访时表示：“微软在这些年里建立起来的信任会为Azure带来一个非常有利可图的未来。我的观点之一是，Office也是生产力的‘护城河’，将这些产品聚合在一起也会有很大的力量。”

他表示，与此同时，人们希望能够投资于一家更加精简的公有云公司。许多科技行业和华尔街人士都在猜测亚马逊会剥离亚马逊网络服务（AWS），尽管该公司一再表示无此计划。

更重要的是，放弃Windows和Office将对微软的收入前景产生重大影响。微软上一季度超过三分之一的营收来自Office产品及其云服务（不包括Azure）和Windows。

与此同时，这些产品的利润也很高。瑞银的分析师在去年11月估计，微软总收入的12%将来自 Windows，占总毛利率的17%左右。微软多年来一直在扩大 Azure 的毛利率，但分析师认为它尚未接近Windows的水平。

Turrin在去年11月发布的一份报告中估测称，Azure的市场份额将在2028年超过AWS，并在报告中对微软给出了相当于“买入”的评级。他预计，到2023年底，微软市值将达到3万亿美元，而Azure将占据其中一半。

截至1月11日美股收盘，微软涨0.23%至314.98美元，市值2.36万亿美元；亚马逊涨2.4%报收3307.24美元，市值1.68万亿美元。