上海银行董事长金煜：激发资产管理提升服务科创型经济的潜力

1月20日，上海市第十五届人民代表大会第六次会议上，上海市市长龚正表示，上海要全面发力“五型经济”。促进创新链与产业链深度融合，深入实施制造业创新中心工程，引导企业加大创新投入，积极培育新产业、新业态、新模式。

当日，上海市人大代表，上海银行党委书记、董事长金煜在浦东新区代表团审议会上提出，创新型经济是“五型经济”的关键，而当中最重要的便是科技创新，推动科技创新是金融服务实体经济的重要内容和时代要求。对此，金煜在会上分享了两个方面的思考。

第一，激发资产管理提升服务科创型经济的潜力。从国际经验看，直接融资对接科技创新的效率比较高。近年来中国不断深化资本市场改革，壮大发展创新动力。上海在2019年推出科创板，对支持科创企业的发展发挥了很好的作用，但是除了公开上市，更多未上市的科创企业也存在着大量的直接融资需求。资管业务是一个覆盖面更广，更加灵活的直接融资的机制，在服务科创的过程中具有独特的作用。近两年上海全球资管中心的建设取得了积极的成效，资管行业管理规模约占全国1/4，具备与科创中心联动发展的良好条件，总体上来看，在提升对接效率方面可能有较大的潜力。

近年来，上海全球资产管理中心建设也已经具备了良好基础。全国首家合资理财公司、首家外商独资公募基金管理公司、首家外资保险资管公司等相继落沪。另一方面，创新业务深化开展，多项试点加快落地。上海QFLP、QDLP两项试点规模不断扩大，QFLP试点机构累计82家、授予额度141亿美元；QDLP试点机构累计56家、授予额度55亿美元。

金煜指出，银行理财要提升资管投资能力，与科创企业对接需要解决一系列的问题。比如股权项目投资期限比较长，可以通过加快发展私募股权二级市场，提高流动性。去年上海已经获批开展私募股权和创业投资份额的转让试点，应同步完善交易工具、信息披露等配套措施。在市场发展的初步阶段，要加大引入政府引导基金的参与力度，提升市场主体的积极性，努力加快形成规模化效应。

第二，积极探索科创类贷款为科创企业融资提供新的工具。目前中国仍以间接融资为主体，故需要重点研究银行资金如何在服务科创方面发挥更大作用。今年上海银行业也在推进科创中心的建设。据统计，上海银行业为全市1.1万户的中小科技企业，其中专精特优企业授信覆盖率达到69%。

金煜表示，科创领域有很多股权类的融资需求，比如科创企业的员工持股的融资需求，科创机构周转性的融资需求，以及基金投资、基金管理、跟投等衍生出来的融资需求，这些科创领域的现实的贷款需求，不少也符合银行风险偏好。要满足这些需求，不仅要提升银行自身的风险管理水平，也需要在制度层面开展探索创新。