央行官员：人工智能监管或能更好地识别和应对系统性金融风险

快速发展的金融科技愈发引起监管层的重视。今年5月，中国人民银行成立金融科技（FinTech）委员会，加强对金融科技工作的研究规划和统筹协调。

6月17日，中国人民银行金融研究所所长孙国峰在出席由清华大学法学院主办、京东金融承办、剑桥大学新兴金融研究中心作为学术支持机构的“金融科技发展与法律前沿国际论坛”时表示，为防范金融科技风险需要加快引入监管科技（RegTech）这样一个监管手段。中国人民银行金融科技（FinTech）委员会的成立也提到了强化RegTech的实践，以应对监管要求合规的复杂挑战。

孙国峰认为，RegTech的核心是人工智能监管。人工智能监管有以下优势：首先是解决监管者的激励约束机制问题，即监管系统可以依据监管规则即时、自动地对被监管者进行监管，避免由于缺乏激励约束机制导致的监管不力等问题；其次，是具有更高水平的全局优化计算能力，发现更多人工监管发现不了的监管漏洞和不合规情况；三是人工智能监管可能会更好地识别与应对系统性金融风险。

以下是孙国峰发言实录：

正如大家看到的，中国金融科技的发展在全球是领先的，当然在金融科技的发展中，我们要注意风险的防范。在防范风险的过程中除了传统的监管手段，很重要的是要结合国际上的一些发展趋势，对引入监管科技（RegTech）做一些展望。

首先讲一下我对监管科技（RegTech）的理解，RegTech是监管与科技的一种结合，我们所说的监管科技的应用主要是在监管合规方面的应用，同时也包括身份验证、网络安全，预防欺诈以及风险管理等方面的运用。

根据我们的理解，中国的RegTech与国外的还有一定区别。国际上，首先是金融机构、金融科技公司最早使用RegTech，在这之后，监管机构意识到自己也要提高监管水平，从而也开始使用RegTech。中国则相反，因为我们的监管比较具有包容性，所以我们的金融机构，金融科技公司发展RegTech的动力不是那么足，同样监管部门在RegTech的发展上也不是那么快，所以相比与国际，我们的金融科技发展是领先的，但监管科技却是有一定滞后的。

事实上目前中国是特别需要发展监管科技（RegTech）的，其中一个重要原因是中国金融科技发展的背景。中国金融科技发展很快，中国金融市场又很大，金融科技发展的内在动力比较强，这种背景下就需要特别防范快速发展之下带来的风险。特别是在去年年底中央经济工作会议提出，把防范金融风险放在更加突出的位置上。所以，怎样去防范金融科技风险就成为监管机构面对的一个重要的挑战。

为了应对这个风险，也需要加快引入RegTech这样一个监管手段。中国人民银行金融科技（FinTech）委员会的成立也提到了强化RegTech的实践，强化监管科技（RegTech），以应对监管要求合规的复杂挑战，即积极利用大数据、人工智能、云计算等技术来丰富金融监管手段，提升跨行业、跨市场交叉性金融风险的甄别、防范和化解能力。这也给出了一个很好的方向。

RegTech使用的技术与金融科技类似，包括云计算、人工智能等。RegTech的核心是人工智能监管，人工智能监管的优势，我认为首先是解决监管者的激励约束机制问题，通过人工智能提升监管的智能化水平，监管系统可以依据监管规则即时、自动地对被监管者进行监管，避免由于缺乏激励约束机制导致的监管不力等问题。二是具有更高水平的全局优化计算能力，发现更多人工监管发现不了的监管漏洞和不合规情况。三是人工智能监管可能会更好地识别与应对系统性金融风险。人工智能监管的原理主要包括规则推理、案例推理、模糊推理等。

那么，中国如何发展监管科技（RegTech）？我认为首先要完善金融监管双支柱，即微观功能完善与宏观审慎监管。微观功能完善，一是指建立金融科技行业监管准则，建立行之有效的多层次监管机制，实现风险监管全覆盖，避免监管空白，确定各类金融科技功底监管主体，明确监管职责权限。

二是建立适应金融发展与风险防范并存的长效监管机制，根据实质重于形式的原则实行“穿透式”监管，把资金来源、中间环节与最终投向穿透联接起来，综合全链条信息判断业务属性和法律关系，执行相应的监管规则。

三是积极探索研究分类分级监管。针对经营规模、资本、技术和风控能力不同的机构，在业务准入、创新 方面采取分级分类监管方式，提高监管效率。

宏观审慎监管是指，金融机构在采用ML（machine learning，机器学习）和AI技术处理金融大数据和风险管理时，具有一定的风险识别能力，也将强化其周期性行为。以应对一些金融科技公司收取客户备付金，可能造成的流动性风险。