上海“国方母基金”正式揭牌,预计管理规模超过500亿元

澎湃新闻记者 葛佳

2017-07-11 20:18 来源:澎湃新闻

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7月11日,上海第一家以“母基金”命名的私募基金管理公司——上海国方母基金股权投资管理有限公司(简称“国方母基金”)正式揭牌成立,此举标志着上海国资金融创新再起航,为“管资本”模式的创新实践率先实现了新的突破。
未来五年内,国方母基金将打造“平台母基金”、“全市场母基金”、“份额转让母基金”三大类母基金产品,预计管理规模超过500亿元。其中,上海国际集团、沙钢集团、万向控股、均瑶集团将作为基石投资人出资不低于75亿元,其他投资人将包括大型企业、银行、保险等产业或金融机构。投向将覆盖集团产业基金群及其他市场最优秀的私募投资基金,通过母基金的“放大效应”和“雷达效应”,国际集团的产业基金群将覆盖至少上万家优质实体企业。
母基金(简称“FOF”),即投资于基金的基金,是以股权投资基金作为投资对象的特殊基金,具有杠杆投资、组合投资、分散投资、专业投资等特点,是VC和PE重要的投资方式。目前,在欧美发达国家,PE已经成为与银行、保险并列的三大金融业支柱之一,而PE的资金来源20%以上来自于FOF。
上海国际集团总裁傅帆表示,上海国际集团此次发起设立国方母基金,是对当前集团产业基金群运作能级的全面提升。
傅帆指出,在资本端,通过母基金产品杠杆社会资本,将基金可投资规模成倍放大;在投资端,集团将继续支持金浦、国和、赛领等平台内基金二期以及后续产品,不断引入外部优秀团队,覆盖更多的优质实业项目;在管理端,集团构建了以母基金为中枢的立体基金管控体系,通过构建基金大数据的方式,更好地实现对基金平台的主动管理。
“更为重要的是,集团将以构建国方母基金平台为契机,逐步打造以国方母基金为枢纽的产业基金群生态圈。”傅帆表示,国方母基金将作为核心枢纽,逐步将国有资本、产业基金群、产业资本、金融资本等要素“串联”起来,最终形成独具特色的产业基金群生态圈。
道合金泽合伙人葛琦则将国方母基金誉为“上海的中投公司”,他认为,中国处于监管放开的大背景下,市场上的私募股权基金公司也呈现出非常丰富的样态,因此国内母基金处于爆发前夜。
2016年9月20日,国务院印发《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》,提出鼓励和规范发展市场化运作、专业化管理的创业投资母基金,并鼓励创业投资引导基金注资市场化母基金,由专业化创业投资管理机构受托管理引导基金。
业内人士指出,国有企业参与设立或参股创投企业和母基金,将对创业投资起到两方面促进作用。一是增加创投基金总规模,引导社会资金参与创业投资;二是提高不同领域创业投资的针对性。
公开资料显示,目前美国政府出资的基金已经完全实现市场化运作,包括养老基金、保险基金等,会把20%的资金配置在私募股权基金里,这20%中又有40%通过FOF来配置。中国的FOF则是近几年才出现的。2006年,璞玉投资管理顾问公司成立了国内第一只FOF——璞玉价值基金,一期规模为1.1亿美元。2008年,全国社会保障基金获得了自主投资市场化私募股权基金的决策权,并将占基金总额10%约500亿元投资于VC/PE。最初获得社保基金投资的VC机构为鼎晖投资和弘毅投资,金额均为10亿元。2009年9月,北京股权投资发展基金管理有限公司成立,成为全国第一家致力于FOF的国有公司。2010年12月28日,国务院正式批准并由国开金融有限责任公司和苏州创业投资集团共同发起设立了我国首支国家级大型人民币母基金“国创母基金”,总规模600亿元。
责任编辑:葛佳澎湃新闻报料:4009-20-4009   澎湃新闻,未经授权不得转载
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