7月A股三大指数只有沪指涨了，前20强中次新股雄霸19席

A股市场在7月维持震荡回升态势，虽然并未出现大幅上扬，但在7月的最后一个交易日收盘已收复4月末的收盘点位，应验了“五穷六绝七翻身”的股谚。

据东方财富Choice数据，上证综指在7月收涨2.52%，并在7月31日创下2017年4月14日以来最高收盘点位，月K线上呈现两连阳。深证成指、中小板指和创业板指则涨跌互现，中小板指小幅收涨1.56%，深证成指和创业板指则分别收跌0.23%和4.5%。

整体来看，伴随着上证综指的连续回升，以及30只个股的上市，两市总市值也小幅增加7855亿元至54.22万亿元；市盈率方面，沪市由6月末的17倍小幅上扬至7月末的17.48倍，深市则由6月末的35.75倍小幅下降至7月末的35.38倍。

具体到个股，整个7月，两市共1216只个股收涨，14只收平，另有1898只收跌。

7月两市涨幅榜前20位的个股中，有19只个股为当月上市的次新股，最低涨幅为107.89%；其中，旭升股份（603305）、华大基金（300676）、东尼电子（603595）分列涨幅榜前三位，7月分别收涨335.61%、310.78%和269.64%。剔除次新股，7月方大炭素（600516）以117.23%的涨幅领跑两市。

石墨烯概念股方大炭素牛气冲天：7月涨幅117.23%

剔除次新股，7月方大炭素（600516）以117.23%的涨幅领跑两市。其隶属于石墨烯板块，由于供需推动下原材料价格的上涨，导致石墨电极涨价，公司的大涨走势也随之而起。

分析人士指出，方大炭素于2017年4月启动，在6月23日开始加速上涨至7月7日，为其第一轮的“暴力拉升”，期间涨幅达59.43%。随后高位调整数日，自7月17日开始进入了第二轮的“飙升”并延续至今。

同时，方大炭素发布2017年上半年业绩预告，与上年同期相比，业绩将增加2647%左右，上年同期归属于上市公司股东的净利润1498.92万元。主要原因系受国家供给侧改革、环保政策趋严、淘汰落后产能和行业供需格局变化等因素的影响，公司主要产品销售价格较上年同期上升。

此外，机构投资者对公司的布局也起到推波助澜的作用，较一季度相比二季度有33只基金新进重仓持有方大炭素，合计持股总量2460.22万股。另外，公司一季报显示证金公司增持911万股，合计持股1276万股，占股份比例约0.74%。

化工股沧州大化：7月涨幅86.84%

化工股沧州大化（600230）以86.84%的月度涨幅排名第二。

7月周期股表现靓丽，在涨价行情的驱动下部分细分行业的龙头企业股价高歌猛进。沧州大化就是其中之一，7月31日，该股再度涨停，报收于55.53元的历史最高价。7月14日，公司披露半年度业绩预告，预计2017年上半年与2016年同期相比，将实现扭亏为盈，实现归母净利润为6.56亿元，同比增长近30倍。业绩大涨主要源于主营产品TDI（甲苯二异氰酸酯的）平均销售单价高于上年同期，2017年1月-6月TDI产品每吨平均售价为23251元左右（不含税），盈利能力较去年同期有大幅度提升。

业内人士指出，TDI主要用于有机合成、生产泡沫塑料、涂料和用作化学试剂，其上游产品包括硝铵、光气及甲苯，下游产品有聚氨酯。目前，国内TDI生产企业只有4家，沧州大化产能15万吨/年，从产能角度看，沧州大化毫无疑问是国内TDI的龙头企业。

资源型特殊钢生产基地西宁特钢：7月涨幅70.63%

涨幅榜排名第三的是西宁特钢（600117），7月上涨70.63%。

周期股同样惠及钢铁行业，继一季度业绩劲增之后，西宁特钢又传捷报，公司7月14日发布上半年业绩预告称，预计上半年净利润区间为800万元至1200万元，与上年同期相比，将扭亏为盈。

西宁特钢表示，2017年上半年优化产品结构、提高服务水平、严格控制成本费用，加之在国家去产能、供给侧结构性改革等政策影响下钢材价格回升，使公司盈利水平大幅提升。

分析人士指出，西宁特钢是中国西部地区最大的资源型特殊钢生产基地，是国家级创新型企业、国家军工产品配套企业。西宁特钢表示，在钢铁产业结构深度调整的宏观形势下，公司切实贯彻“落地、突破、创新”的工作方针，大力推进以体系管控为统领的管理升级，整合各类资源，推行各产业板块联动经营，故取得了较好的经营成果。

发展“金融保险+制糖”的双主业，华资实业7月涨幅67.33%

除了周期行业，作为地域性质的内蒙古板块7月也有不俗表现，包括华资实业（600191）、西水股份（600291）、北方稀土（600111）、赤峰黄金（600988）和包钢股份（600010）等个股都有较好的月度收益。

2017年6月2日，华资实业最低价为8.29元，6月份之前，股价一直呈现下跌趋势，6月份开始，华资实业交投日趋活跃，7月份股价开始上涨，7月3日，华资实业最低价是9.51元，随后迅速上涨，截止7月28日，股价最高涨到18.33元，25天涨幅达到92.74%。

华资实业注册地为内蒙古自治区包头市，主营业务为原糖的再加工、房屋租赁及白糖、原糖、粮食制品的存储等。包头草原糖业（集团）有限责任公司为公司第一大股东，潍坊创科实业有限公司则持有草原糖业100%股权，肖卫华又通过明天控股有限公司实际控制着潍坊创科。

2015年，华资实业公告拟出资317亿元控股华夏保险；至此，公司转变为“金融保险+制糖”的双主业格局。近日，华资实业副董事长兼财务总监张世潮在回答公司未来发展规划的问题中也表示，发展制糖、保险双主业。

分析人士表示，2017年恰逢内蒙古自治区成立70周年，大庆活动渐行渐近，该板块走势或超预期，四大利好或持续催化板块走强。首先，内蒙古大庆领导规格出席与政策红包或将大概率超以往；第二，内蒙古自治区巡视第二批次实地督查大力度史无前例，此次整改督察大力度再次预示了大庆规格超预期；第三，龙头公司蒙草生态业绩超预期；最后，后续内蒙古振兴规划值得期待。

剥离水泥、转型保险业务，西水股份7月涨幅66.14%

西水股份自4月起触底反弹，已连涨三个月，股价从15元左右涨至36元的水平。

资料显示，2013年以来西水股份逐步剥离原主业水泥业务，目前公司主营业务已变更为保险业，且在天安财险的持股占比50.87%，截至2016年公司的保险业务营业收入占比已达到99%，西水股份完成保险业转型，但公司暂时没有更名天安财险的计划。

根据7月14日公告，西水股份控股子公司天安财险2017年上半年保费收入达到72.33亿元。另外，公司2017年一季报营业收入94.89亿元，净利润21.18亿元，同比增长3742.30%。

8月A股或将持续震荡向上

8月交易行情即将揭幕，上证综指月线两连阳后，市场走势将如何演绎呢？

根据路透最新月度调查显示，中国基金经理对未来三个月股票的持仓建议配比创九个月新低。目前A股市场结构化行情还在继续，随着一线蓝筹股估值修复已大致到位，基金经理暂时先减轻仓位，进一步观察大盘动向。

招商证券在最新的研究报告中指出，8月对市场的观点转为更加谨慎。因此前绩优板块涨幅巨大，业绩若稍低于预期会对市场情绪造成较大影响。8月中报业绩全部公布后，由于2016年三季度初业绩基数大幅抬高，2017年三季度业绩增速预期将会下滑，业绩改变对于市场情绪产生不利作用。

另一方面，全国金融工作会议继续强调金融监管，并要求加强协调监管，需要担心超预期监管政策对市场产生情绪冲击。监管政策再发力，预期可能会出现大幅调整。

对于周期板块，招商证券认为8月依然是超额收益的来源，并表示电子周期板块表现活跃，看好立讯精密（002475）、大族激光（002008）、长盈精密（300115） 等公司。

也有机构持谨慎乐观态度。

中金公司近日发布策略报告强调市场波动率是决定未来A股结构行情最重要的变量，并建议以价值为盾，以周期为矛，增加组合弹性，关注表现亮眼的中小个股的持续性。

中金公司建议关注华泰证券（601688）、中远海控（601919）、华侨城A（000069）、招商蛇口（001979）、晨鸣纸业（000488）、三友化工（600409）、大秦铁路（601006）、中国平安（601318）、中国建筑（601668）、顾家家居（603816）。

国海富兰克林基金则认为，若出现流动性放松、经济表现超预期、企业盈利进一步改善等积极因素的叠加影响，经济面不存在较大风险，市场有望呈现震荡向上的行情。

“今年市场整体风险偏好较低，且主要倾向于估值低、风险小的股票，对于上市公司业绩增长的确定性要求较高，例如上半年白酒、家电、消费电子等表现较好的股票，均有较高的业绩增长确定性。此外，今年市场内存量资金的博弈以及海外增量资金共同作用，导致权益市场风格发生了较大变化，蓝筹股走势较好，而中小创股票的表现总体低于预期。”不过，国海富兰克林基金提醒投资者需关注四季度大盘风格切换和回调的可能性。