秦洪看盘|短线A股市场有一定涨升能量,核心品种仍是周期股

金百临咨询 秦洪

2017-08-08 16:46 来源:澎湃新闻

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周二A股市场出现了强势震荡的格局。其中,创业板指在温氏股份(300498)等权重股的牵引下出现较为强硬的走势,但主板市场则由于周期性个股的高位震荡而出现了冲高受阻的态势。与此同时,前期强势股纷纷倒戈,方大炭素(600516)、中泰化学(002092)等个股跌幅居前,如此的走势就引起了市场参与者的担忧。
分歧再起,主线高位分化
不可否认的是,近期A股市场的核心主线就是周期股,包括资源股,也包括化工股、钢铁股等中游产业链的相关板块。但是,如果上游、中游产业链的相关产品价格持续上涨,可能会渐次向下游传递,一方面会对下游的相关产业带来成本的高压,进而不利于经济的发展。另一方面则是会传导到CPI指数,进而引发通胀的担忧。
所以,在周二早盘,铝业股、钢铁股等品种虽然一度冲高,但随之就出现关于钢材价格大涨已引发相关各方的关注等舆论信息,这就隐含着钢材等产品价格持续上涨,可能会引发进一步的调控,从而不利于钢材价格的上涨,进而整个资源股、化工股等周期性产品价格上涨主线的担忧情绪增强,市场参与者持股心态处于微妙的状态。
更何况,随着温氏股份的大幅拉升,创业板指突然启动,进而对周期主线也会产生资金分流的作用。毕竟目前增量资金并不多,主要靠存量资金在布局。存量资金可以支撑单线作战,但难以达到多线作战的能力。所以,创业板指的启动,直接引发了周期主线的资金净流出潮,资源股等品种均收出了长长上影线,中泰化学等个股更是直接俯冲至跌停板。
逻辑清晰,主线难以退潮
如此的走势也就引起了市场参与者更深层次的解读,不仅仅是因为周期性个股涨幅较大,会否出现见顶行情,而且还指创业板指数会否成为新主线。毕竟半年报显示出证金、汇金等国家队开始加仓创业板等新兴产业股。如此的动向会否引发创业板指的持续走高。
如此的解读的确颇有意义。不过,就目前来看,创业板指尚未达到全面启动的时间窗口。一是因为缺乏产业舆论导向配合和产业风口。因为新的行情,必须要有足够的舆论氛围配合和新的产业逻辑的配合。就目前来看,创业板缺乏这样的氛围。因此,证金、汇金等机构资金只是尝试性建仓,并不会迅速点燃创业板指的新牛市信号灯。
二是因为目前周期主线的产业逻辑仍未有根本性的变革。主要是因为我国加大小企业、落后产能的淘汰导向未改变。近期有媒体就报道了山东对铝生产线的关停信息,这就说明了在电解铝、PVC、轮胎橡胶助剂、维生素、钢铁等相关领域,供给端持续收缩的趋势仍在继续。既如此,产品价格仍然是易涨难跌。更何况,部分资源股的下游是新能源动力汽车,新能源动力汽车的发展趋势则是积极乐观,各国政府关于停止生产燃油车的相关报道就是最好的例证,既如此,周期性个股是近期A股市场的主角,难以被其他品种所取代。
综上所述,短线A股市场的核心品种仍然是周期性个股。只是部分周期股的股价涨幅较大,已经很大程度上透支了产品价格上涨所带来的业绩预期,所以,有一定的回落压力。但是,对于铅、钢材、钴、锂、稀土等相关产业领域来说,仍然有着进一步涨升的动能,从而成为A股市场后续涨升的源泉。所以,短线A股市场仍然有着一定的涨升能量。
在操作中,仍可跟踪两类个股,一是新能源动力汽车产业链上游的相关资源股,钴、锂、稀土以及中游的加工领域,这些领域有望成为A股市场反复走高的主线索。二是煤改气受益类品种,主要是因为我国加大了2+26城市的煤改气扶持政策力度,因此,天然气应用领域、壁挂炉等相关上市公司的业绩成长趋势相对确定,可跟踪。
责任编辑:葛佳澎湃新闻报料:4009-20-4009   澎湃新闻,未经授权不得转载
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