混改概念股或引领大盘上攻,券商推荐国企改革十大精选股

澎湃新闻记者 葛佳

2017-08-18 22:10 来源:澎湃新闻

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中国联通(600050)的混改方案悬而未决,但国企改革主题类个股已闻风起舞。
8月18日,国企改革主题板块全天表现较强,铁龙物流(600125)、中国核建(601611)、泰山石油(000554)、洛阳玻璃(600876)、一汽夏利(000927)涨停,长春一东(600148)、中粮生化(000930)等涨幅超5%。沪企改革主题里,申达股份(600626)涨停,锦江投资(600650)上涨4.32%。
多家券商认为,混改将是下半年国企改革的主线,联通的此次混改将有助于提升市场对于国企改革的风险偏好,有望带动国企改革整体板块。
混改概念股或将重新扛起大盘上攻的大旗
8月16日晚间,中国联通港股公司和其母公司中国联通A股双双披露了联通的混合所有制改革方案,然而,公告发出数小时后,中国联通从上海证券交易所网站撤下了三份公告。8月17日凌晨,中国联通再度发布公告称,因技术原因,公司已申请继续停牌,将在三个交易日内披露非公开发行预案和其他相关文件并复牌。
不过,8月17日和8月18日的两个交易日中,国企改革主题板块走势明显强于大盘。市场人士纷纷猜测,国企去杠杆将成为混改最重要的推手,联通混改方案落地,大混改时代有望正式开启。
“消息面刺激A股神经。在首批9家央企混改试点单位中,联通的混改方案是唯一以A股上市公司集体核心资产作为主体,力度之大实在罕见,其混改方案可以说具有标杆的意义。而作为国企混改的旗帜,联通的混改进展可以说牵动着A股神经。”巨丰投顾首席投资顾问郭一鸣认为此次消息公布,市场重点关注,炒作顺其自然。
郭一鸣进一步指出,指数震荡期间,题材轮换。周期股后,创业板起,创业板后雄安新区概念板块之起,混改赶上风格轮动周期,炒作一下也无可厚非,“我们有理由相信,混改的阶段性机会才刚刚开始。”
“8月至9月是国企改革,特别是重要标杆性混改项目的重要窗口期。”华创证券认为,与2013年至2015年本轮混改刚刚提出的概念期以及当时牛市背景下的“炒作”相比,本轮混改的投资机会更加重“质”——过程与进度、涉及资产、业绩提升。2016年伴随着《关于国有混合所有制企业开展员工持股试点的意见》出台,不仅标志着国企改革顶层设计“1+N”体系设计基本完成,也意味着混改前期最具争议的员工持股与国有资产流失的争论告一段落,同时,伴随近期中国联通等多家央企混改方案落地,混改“破冰”之旅正式启航。
广州万隆观察到,虽然近期盘面整体赚钱效应平平,但也无碍混改成为最大的亮点。事实上,混改涵盖的范围非常广,横向来看,涉及铁路、电力、石油、军工等国计民生领域;纵向来看,从中央到地方各省市四处开花,其中又以上海和广东为地方国企改革的领头羊。所以近日游资可谓多点作战,让跟风资金有些无所适从,铁路物流、油改、军工改革、上海和广东地方国企改革均有表现,对应到个股纷纷涨停。
但由于当前市场资金有限,所以战线一旦拉得过长,势必会导致板块赚钱效应难以集中和持续,这也是近期市场没有一个热点能够真正独领风骚的原因所在。所以操作上,广州万隆建议投资者精选混改标的,耐心潜伏等待游资点火抬轿即可,切勿频繁调仓追涨。
前两批19家试点企业涵盖电力、铁路、民航、电信、军工五大领域
既然混改主题可能成为下一阶段的投资热点,那么,具体来看,混改的具体机会和相关受益股都是谁呢?
海通证券首席经济学家姜超此前在发布的研究报告中判断,混改将是下半年国企改革的主线。从行业分布看,前两批19家试点企业涵盖电力、铁路、民航、电信、军工五大领域,第三批将统筹推进石油、天然气领域试点。
海通证券首席策略分析师荀玉根认为,国企改革2.0阶段从资产整合、各类激励进入股权结构调整阶段,以联通为代表,国企改革尤其混改有望再突破。他推荐的10大精选个股是:中国联通、中国石化、中煤能源(601898)、外运发展(600270)、中国巨石(600176)、中航机电(002013)、上海临港(600848)、百联股份(600827)、山西汾酒(600809)、星网锐捷(002396)。
海通证券推荐的国企改革10大精选股
华泰证券建议关注七大重点领域混改,包括通信领域,最看好军工混改,建议关注“天北中东”组合:军工科研院所转制相关的航天晨光(600501),军工资产整合关注中直股份(600038),军工央企混改关注北化股份(002246)和长春一东(600148);地方混改比较看好山西和天津两个板块。
对于混改机会,在目前时间点上,兴业证券建议投资者关注:
1.前期方案未正式出台的相关上市平台。第一批公布的6家混改试点央企,目前仍有中国船舶工业集团、南方电网集团、哈电集团未公布混改方案,据7月17日报道,中国铁路总公司与腾讯阿里会谈,提出推动“双网融合”。建议重点关注铁龙物流、*ST佳电(000922)、中国船舶(600150)。
2.第三批试点的油气领域销售公司混改。油气领域是第三批混改的重点,5月21日油气体制改革意见已落地,油气混改或提上日程。建议关注上海石化(600688)、泰山石油等。
巨丰投顾首席投资顾问郭一鸣认为,此次中国联通混改方案之后,大的机会应该从内在和外在一起讲。内在,是联通自身以及通信行业,还有所入股的企业涉及的行业。比如这次的互联网大企业入驻,一度引发科技股的上涨;外在的,主要是混改。从总体情况以及预期上来看,混改7大领域建议重点关注军工,中船防务(600685)、中船科技(600072)、中国核建(601611)等都是收益标的。  
具体来看,机会如下:  
1.直接参与联通混改的收益标的中国人寿(601628)、中国中车(601766)、网宿科技(300017)、用友网络(600588)、宜通世纪(300310)。
2.募资拟投向4G、5G,叠加2017年下半年仍有剩余80%的投资额待释放,将带来CAPEX支撑。这里面有望受益的如:中兴通讯(000063)、烽火通信(600498)、通宇通讯(002792)、中际装备(300308)、光迅科技(002281)等; 
3.真正的混改标的——七大垄断领域“混改”标的。这里面,电力、石油、天然气、军工、电信、民航、铁路等领域。  
“以上机会是市场上目前比较公认的机会点,但是对这些大家也要区别对待,根据市场表现做具体的策略选择。”郭一鸣建议,除此之外,对于一些选股比较困难或者没有太多时间的投资者,不妨考虑购买持有中国联通的相关基金以及国企改革B分级基金。虽然基金可能持有比例并不多,但对于买不上中国联通却又想分联通一杯羹的投资者来说,也不失为一个不错的选择。
责任编辑:葛佳澎湃新闻报料:4009-20-4009   澎湃新闻,未经授权不得转载
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