上证所副总经理徐毅林谈交易所一线监管：深化刨根问底式监管

证券交易所的一线监管职能正在不断加强。

据中国证券报报道，上海证券交易所副总经理徐毅林在9月19日出席第十一届指数与指数化投资论坛时表示，切实发挥交易所一线监管功能，是交易所当前和今后一段时间内最核心的工作。

不久前的9月1日下午，证监会发布了《证券交易所管理办法》的修订草案，对比新老版本的文件后可以发现，交易所的一线监管功能被提到了新的高度。

从文件落实情况来看，交易所确实在加强一线监管方面的工作。

据中国证券报引述徐毅林在9月19日的讲话，为落实证监会关于强化交易所一线监管的要求，上证所不断加大对上市公司、会员以及异常交易行为的监管力度，从三个方面展开监管工作。

一是深化刨根问底式的监管，严把信批监管第一关，加强对“忽悠式”、“类借壳”、“双高类”重组的监管问询，稳妥处置高风险公司；

二是不断健全以监管会员为中心的交易行为监管模式，强化会员在客户管理、投资者权益保护方面的主体责任；

三是着力加强异常交易行为一线监管，针对部分题材概念过度炒作诱发的投资者跟风、导致市场局部过热和大起大落，冲击市场整体稳定的行为，及时采取稳健性监管措施，及时发现并制止大量异常交易行为。

这并非是监管层第一次释放从严监管的信号。

8月25日，证监会主席刘士余在证券交易所一线监管国际研讨会上直言，交易所一线监管必须坚定不移地搞，交易所绝不是单纯的交易平台，必须是强大的监管者。交易所要切实维护市场秩序，对广大投资者负责。

有接近监管部门的人士也曾向澎湃新闻记者表示，监管层年内以来就在不断强调依法从严全面监管。原本的监管动作中，很多是落在各地证监会派出机构的稽查部门，而目前的迹象显示，交易所在监管当中的地位将比以前更高，担当的职责也要比过去更重。

据澎湃新闻记者统计，2017年迄今为止，上证所总计发布了276项监管措施，监管类型包括监管关注、通报批评、公开谴责等。

中国证券报报道称，徐毅林在9月19日还介绍了上证所下一阶段的工作部署。

首先，充分发挥交易所一线监管的功能。一线监管功能是《证券法》赋予交易所的法定职能，作为市场监管第一道防线，切实发挥交易所一线监管功能，是交易所当前和今后一段时间内最核心的工作。上证所将继续加强市场运行监控，完善日常交易监测模型和分析功能，对异常波动做到第一时间发现、报告和处置。持续推进分行业监管、分类监管、刨根问底式的综合监管，增强信息披露监管的针对性、有效性，加强会员现场检查，继续推进以监管会员为中心的交易行为监管模式工作。

其次，做好安全运行，防范风险等中心工作。加强对股票质押、债券回购、杠杆资金等影响市场平稳运行的关键风险点的监测，分析和应对，确保不发生影响市场稳定的风险事件，平稳处置高风险公司，抓好退市制度改革、并购重组等重点领域和重要环节，完善安全防线、风险应急处置机制，全力确保各项系统运行、业务操作安全运行零事故。

最后，稳步推进交易所全球化发展战略。随着我国资本市场持续发展和双向开发水平的提升，上证所已经发展成为一个较大规模的、具有国际影响力的交易所。未来，上证所也将不断开拓对外开放的新格局，持续优化沪港通，加快推进沪伦通，深化与“一带一路”国家交易所的合作，继续支持巴基斯坦交易所、阿斯塔纳交易所的建设与发展，积极稳妥推动上交所与莫斯科交易所的战略合作。